Bikesh Maskey

2.2.8
 
Bullish and Bearish trend 
In simple terms, a bullish trend refers to the rising of the price in the market while a bearish trend 
means falling of the price in the market. These trends are also called the bull and bear trend. This is 
because bulls often hit upward with their horns and bears try to hit with their paws downward. In a 
bullish trend, the market makes new highs. (Finance Magnet, 2019). 
A bullish trend is a candlestick chart often made by series of blue or green candles moving rapidly up-
wards while a bearish trend in a candlestick chart is made by series of red or black candles moving 
downwards quickly. 

---

7 
2.2.9
 
Stop-loss and Take profit order 
 
Stop loss and take profit order, both refer to signalling the trader when the position of the trade should 
be closed. A stop-loss order refers to placing the order at a certain position for the risk a trader is will-
ing to take, while take profit order means placing the order in a certain position for the profit the trader 
wants to make. (Axiory, 2020). 
Stop-loss or stop-loss order means protecting the trade executed from further loss by stopping it at a 
certain price. The order remains even if the trader is not using his trading device. It helps to protect the 
capital of the trader if the currency fluctuates, or the trade goes against the position executed by the 
trader. (Axiory, 2020). E.g., if a trader executes a long position at a certain price, then he put a stop-
loss at a certain pip below the entry price so that the trade executed closes as soon as the market 
reaches that price. Similarly, if a trader executes a short position at a certain price, he put a stop-loss at 
a certain pip above the entry price so that the trade executed closes as soon as the market reaches the 
level of that price. 
Similarly, taking profit or take profit order is the opposite of stop-loss order. It means closing the al-
ready executed position by taking some profit. Even a profitable trade can sometimes turn to loss. Take 
profit order helps to prevent the trader from committing such a loss by placing a pending order. (Axi-
ory, 2020). By placing take profit order the trader will be able to take profit by closing the buy position 
a few pips above the entry price or taking profit by selling the close position a few pips below the entry 
price.