Asosiy kapitalni baholash

p- ma'lum miqdordagi qarz kapitalini, birliklarni jalb qilish sababli moliyaviy muammolarning shartli ehtimoli;

K  - Qarz olishning o'rtacha hisoblangan qiymati, yiliga%;

RO L  - moliyaviy mablag'larni hisobga olgan holda o'z kapitalining (kapitalning) daromadliligi, yiliga%. Bu formula bo'yicha aniqlanadi:

qayerda RO U  Qarzga olingan mablag'lardan foydalanmasdan kapitalning rentabelligi (sof foydaning o'z kapitali va zaxiralariga nisbati). Qiymat moliyaviy modeldan, "tashqi qarzlarsiz" stsenariydan olingan.

Kompaniyada moliyaviy muammolarning paydo bo'lishi ehtimolini qanday baholash mumkin, bu alohida yoki boshqa qarz mablag'larini jalb qilgani uchun alohida savol. Darhaqiqat, muammolar ko'plab omillar tufayli yuzaga kelishi mumkin: mamlakatdagi moliyaviy inqiroz, sotishning pasayishi, mijozlarning defoltlari va boshqalar. Ehtimolni hisoblash uchun siz quyidagi formuladan foydalanishingiz mumkin.

qayerda lekin- qarzga olingan kapitalning moliyaviy qiyinchiliklar ehtimoliga ta'siri chegaralarini belgilovchi parametr. Uning qiymati ekspert bahosi bilan 0 dan 1 gacha bo'lgan oraliqda aniqlanadi. Masalan, agar u 0,2 bo'lsa, demak, kompaniyaning moliyaviy holatining atigi 20 foizga yomonlashishi yoki yaxshilanishi, mos ravishda qarz mablag'lari ulushining ko'payishi yoki kamayishi bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Qolgan 80 foiz boshqa omillar natijasidir;

b  - qarzga olingan kapitalning qaysi ulushida moliyaviy qiyinchiliklar yuzaga kelishi va uning qanchalik tez o'sishini ko'rsatadigan koeffitsient. B parametrining qiymatlari diapazoni 2 dan 10 gacha (koeffitsient qiymati qanchalik katta bo'lsa, ehtimol tezroq o'sadi), qoida tariqasida, rus kompaniyalari uchun b qiymati 5 ga teng.