Asian Journal of Multidimensional Research (ajmr)

MAIN PART 

Definition of definition 

The effectiveness  of the  study of this phenomenon largely depends on the correct  definition of 

the  shadow  economy  and  its  types.  Thus,  the  Modern  Economic  Dictionary  of  1997  gives  the 

shadow economy the following definition: “a set of economic processes that are not advertised, 

hidden  by  their  participants,  are  not  controlled  by  the  state  and  society,  are  not  recorded  by 

official  state  statistics.These  are  the  processes  of  production,  distribution,  exchange, 

consumption  of  goods  and  services  invisible  to  the  naked  eye,  economic  relations  in  which 

individuals  and  groups  of  people  are  interested.  "  At  the  same  time,  the  shadow  economy  is 

divided  into  three  sectors:  a)  criminal,  forbidden,  illegal;  b)  hidden,  hidden  in  order  to  avoid 

taxes  or  the  unwillingness  of  economic  entities  to  make  public  their  actions  and  income;  c) 

informal, that is, not subject to accounting due to its individuality, personal or family character, 

lack of meters [5]. 

Other  theorists,  for  example,  the  American  scientist,  philosopher  and  economist  G.  Sennholz, 

divided  the  shadow  economy  into  only  two  sectors:  hidden  (underground)  and  criminal.  In  his 

opinion, illegal acts committed by criminals in the form of fraud, racketeering, and bribery cause 

enormous  harm  to  society  and  the  state.  Unlike  the  criminal  economy,  the  hidden  economy 

includes  the  activities  of  the  population,  only  hidden  from  the  state.  Typically,  this  applies  to 

employers and workers who provide services without a license or permit [6]. 

A  group  of  Russian  scientists  [7],  subjecting  the  shadow  economy  to  a  system-structural 

analysis,  note  its  systemic  properties  such  as  universality,  integrity,  balance  with  the  external 

environment, hierarchy, the ability to self-organize and continuous development, purposefulness 

and the presence of universal  mechanisms of functioning, as  well as  two opposite principles  in 

the shadow economy - constructive and destructive. 

The  most  popular  is  the  structuring  of  the  shadow  economy,  proposed  by  F.  Schneider  and  D. 

Enst (table 1) [8]. 

 

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ISSN: 2278-4853         Vol 10, Issue 9, September, 2021        Impact Factor: SJIF 2021 = 7.699