Asian Journal of Multidimensional Research (ajmr)

Asian Journal of Multidimensional Research (AJMR)

 

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AJMR 

-  The  second  approach  is  an extended  one :  “the  digital  economy  is  an  economic  production 

using digital technologies”. Most of the external and internal communications between economic 

entities  (people,  companies,  the  state)  in  the  digital  economy  are  carried  out  using  digital 

technologies in an online environment. 

The following definition is also given: the digital economy is “a set of activities based on digital 

technologies, as well as the infrastructure that ensures the functioning of digital technologies. In 

this case, digital technologies should be understood as technologies associated with the creation, 

collection, processing, storage and transmission of information based on digital systems. " 

Some researchers note that within the framework of these economic conditions, business models 

and the model of generating added value are undergoing a transformation, while the importance 

of an individual approach to the formation of products is increasing. 

Also, in foreign literature, one can come across the following definition of the digital economy: a 

worldwide network of economic activity, commercial transactions and professional interactions 

that are provided by information and communication technologies (ICT). 

The  digital  transformation  of  a  company  entails  a  change  in  its  structure,  management  system 

and culture. In these conditions, managers face new tasks, their role and principles of company 

management are changing. 

For  example,  some  of  the  functions  related  to  data  management  in  the  company,  which  were 

traditionally related to IT, are transferred to top management. 

However, in the digital economy, data becomes one of the company's assets, and in some cases 

the only one (for example, Uber). In this  regard, the range of processes  and functions  that data 

management covers is expanding. 

One  of  the  important  contradictions  of  the  digital  age  is  the  following:  on  the  one  hand, 

managers are obliged to create new jobs, thereby fulfilling the social responsibility of business to 

the  state  and  the  population. On  the  other  hand,  managers  must  implement  advanced 

manufacturing  technologies  that  allow  the  enterprise  to  save  important  resources. If  a  manager 

does not implement advanced technologies, then he exposes the company to a huge risk, namely, 

there is a risk of a technological backwardness of the company and its further closure. However, 

with the high introduction of robotization, there is a possibility of a reduction in employees and 

an increase in unemployment (primarily among workers with low qualifications), which, in turn, 

can lead to an increase in social protests and discontent among the population. 

In addition, managers themselves run the risk of losing their jobs due to the fact that most of the 

processes will be carried out automatically. The coordination of processes will take place in real 

time,  which  means  that  many  managers  will  simply  become  redundant  due  to  the  high 

digitalization  of  processes. That  is  why  the  managers  of  the  XXI  century  face  a  very  difficult 

task  of  maintaining  a  balance  between  technological  innovations,  including  the  robotization  of 

production and, as a consequence, the creation of “smart factories”, and employees. 

It  is  worth  noting  that  there  is  a  completely  opposite  point  of  view,  which  is  based  on  the 

judgment  that  with  the  introduction  of  robotization  in  production,  production  capacity  will 

increase and there will be an economy of strategically important  resources  at  the enterprise. At 

the  same  time,  workers  will  be  able  to  undergo  retraining,  will  not  lose  their  jobs,  and  will 

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ISSN: 2278-4853         Vol 10, Issue 9, September, 2021        Impact Factor: SJIF 2021 = 7.699