Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

 
Liquidity risk 
Liquidity risk is the risk that the Bank will encounter difficulty in meeting obligations associated with its financial 
liabilities  that  are  settled  by  delivering  cash  or  other  financial  assets.  Liquidity  risk  can  be  caused  by  market 
disruptions or credit downgrades, which may cause certain sources of funding to dry up immediately. To mitigate 
this  risk,  management  has  diversified  funding  sources  and  assets  are  managed  with  liquidity  into  consideration, 
maintaining an adequate balance of cash and cash equivalents.  
Exposure to above mentioned risks is monitored by various committees of directors and management.  The Board of 
Directors has also constituted a Risk Management Committee to assist the Board in overseeing the  Enterprise risk 
management  process  and  to  discharge  related  responsibilities.  A  detailed  discussion  on  significant  risks  and 
mitigation strategies is included in notes 25 to 30 of attached consolidated financial statements
.