Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

12- Month Expected credit losses 
The 12 – month expected credit loss is a portion of the lifetime expected credit loss which is calculated by multiplying 
the probability of default occurring on the instrument in the next 12 months by the total (lifetime) expected credit 
losses that would result from that default. They are not the expected cash shortfalls over the next 12 months or the 
forecast of default in next 12 months but the entire credit loss on an asset weighted by the probability that the loss 
will  occur  in  the  next  12  months.    An  asset  moves  from  12  –  month  expected  credit  losses  (Stage  1)  to  lifetime 
expected  credit  loss  (Stage  2)  when  there  has  been  a  significant  deterioration  in  credit  quality  since  initial 
recognition. Lifetime expected credit loss is also applied for obligors classified in stage 3.