Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Operating profit margin 

 

This is affected by more factors than the gross profit margin but it is 

equally useful to users and if the entity does not disclose cost of sales it 

may be used on its own in lieu of the gross profit percentage. 

One of the many factors affecting the trading profit margin is depreciation, 

which is open to considerable subjective judgement. Inter-company 

comparisons should be made after suitable adjustments to align 

accounting policies. 

By the time you have reached operating (net) profit, there are many more 

factors to consider. If you are provided with a breakdown of expenses 

you can use this for further line-by-line comparisons. Bear in mind that: 

•

 

some costs are fixed or semi-fixed (e.g. property costs) and 

therefore not expected to change in line with revenue 

•

 

other costs are variable (e.g. packing and distribution, and 

commission).