Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

4 Profitability 

ratios 

Gross profit margin  

On a unit basis the gross profit represents the difference between the unit sales 

price and the direct cost per unit. The margin works this out on an average 

basis across all sales for the year. 

 

 

---

 

Interpretation of financial statements 

382

 

KAPLAN PUBLISHING

 

Gross profit margin

 is calculated as follows: 

Gross profit

Sales revenue

 × 100% 

Changes in this ratio may be attributable to: 

•

 selling 

prices 

•

 product 

mix 

•

 purchase 

costs 

•

 production 

costs 

•

 inventory 

valuations. 

 

 

Gross profit margin 

 

Comparing gross profit margin over time 

If gross profit has not increased in line with sales revenue, you need to 

establish why not. Is the discrepancy due to: 

•

 

increased ‘purchase’ costs: if so, are the costs under the entity’s 

control (i.e. does the entity manufacture the goods sold)? 

•

 

inventory write-offs (likely where the entity operates in a volatile 

marketplace, such as fashion retail)? or 

•

 

other costs being allocated to cost of sales – for example, research 

and development (R&D) expenditure?