Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Non-current assets: acquisition and depreciation 

130

 

KAPLAN PUBLISHING

 

 

Useful life 

 

The useful life does not necessarily equal the physical life of the asset. 

For example many businesses use a three

­

year useful life for computers. 

This does not mean that a computer can no longer be used after three 

years; it means that the business is likely to replace the computer after 

three years due to technological advancement. 

Reducing balance method 

Depreciation charge = X % × carrying amount 

CA: original cost of the non

­

current asset less accumulated depreciation on the 

asset to date. 

The reducing balance method results in a constantly reducing depreciation 

charge throughout the life of the asset. This is used to reflect the expectation 

that the asset will be used less and less as it ages. This is a common method of 

depreciation for vehicles, where it is expected that they will provide less service 

to the business as they age because of the increased need to service/repair 

them as their mileage increases.