Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

What was the depreciation charge in respect of machinery for the 

year ended 31 December 20X5? 

$________ 

26  B acquired a lorry on 1 May 20X0 at a cost of $30,000. The lorry has an 

estimated useful life of four years, and an estimated resale value at the 

end of that time of $6,000. B charges depreciation on the straight-line 

basis, with a proportionate charge in the period of acquisition. 

What was the depreciation charge for the lorry in B’s financial 

statements for the year ended to 30 September 20X0? 

$________ 

Accruals and prepayments 

27  The electricity account for the year ended 30 April 20X5 was as follows: 

 $ 

Electricity accrued at 1 May 20X4 

250 

Payments made during the year in relation to: 

 

Quarter ending 30 June 20X4 

400 

Quarter ending 30 September 20X4 

350 

Quarter ending 31 December 20X4 

425 

Quarter ending 31 March 20X5 

450