Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

What are the balances on the share capital and share premium 

accounts of RIT Co at 31 December 20X6? 

S Cap  S Prem 

 $000  $000 

A 308  111 

B 77  84 

C 154  93 

D 77 192 

---

Capital structure and finance costs 

226

 

KAPLAN PUBLISHING

 

6 Dividends 

Dividends represent the distribution of profits to shareholders. They are usually 

expressed as an amount per share e.g. 10c per share or 10% of nominal value. 

Dividends on preference shares are usually based on a pre-determined amount, 

such as 5% of the nominal value of the shareholding. 

Ordinary dividends 

A company may pay a mid-year or interim dividend. The double entry is: 

Dr Retained earnings 

$X (disclose in statement of changes in equity) 

Cr Bank 

$X 

At the end of the year companies may propose or declare a dividend to the 

ordinary shareholders (i.e. tell the shareholders the amount of a dividend to be 

paid after the year-end). This is a 

final dividend

. These dividends have to be 

approved at the annual general meeting (AGM) and until this point the company 

have no obligation to pay them. 

Therefore proposed dividends at the end of the year that have not been 

approved by shareholders