Acca financial Accounting (FA) Study Text ac ca (FA)

Inventory valuation – periodic AVCO

 

With this inventory valuation method, we work out an average cost 

per unit based upon the cost of opening inventory plus the cost of 

all purchases made during the accounting period as follows: 

Average cost per unit: ((5 × $3.50) + (5 × $4.00) + (5 × $5.00) +  

(5 × $5.50))/20 units = $4.50 per unit 

Closing inventory cost = 13 units × $4.50 = 

$58.50

 

Cost of sales = 7 units × $4.50 = $31.50 

3 

Inventory valuation – continuous AVCO

 

With this inventory valuation method we work out an updated 

average cost per unit each time a purchase of inventory is made. 

Any subsequent sales are accounted for at that average cost per 

unit until the next purchase is made and a new average cost per 

unit is calculated. 

 

 

 

---