About the Book Amazon, Apple, Facebook and Google are the four most influential companies on the planet. Just about everyone thinks they know how they got there. Just about everyone is wrong

Equity and the Plan
Try to get equity as part of compensation (if you don’t think equity in your
employer  is  going  to  be  valuable,  find  a  new  employer),  and  increase  that
ratio (ideally) to 10 percent and 20 percent plus of your compensation by the
time you are thirty and forty, respectively. If there are no equity opportunities
at  your  company,  you  need  to  create  your  own  by  maxing  out  all  tax-
advantaged accounts (401k and others) and charting a path to $1–3–5 million,
based on your income and spend levels. Time goes strangely slow, and fast.
The  part  where  you  wake  up  at  fifty  without  economic  security  can  happen
fast.  Assume  you  won’t  make  huge  dollars  or  buy  a  stock  that  goes  up  a
hundred times, and, as early as possible, begin building that egg.
I’ve had several multimillion exits and still managed to wake up, as I had
failed  to  chart  a  patch,  one  September  morning  in  2008  with  almost  no
money.  This  was  about  the  same  time  I  started  having  kids,  and  it  was
fucking  scary.  Avoid  the  fucking  scary,  and  chart  a  (Plan  B)  path  …  early.
Except  when  in  school,  spend  less  than  you  make.  The  happiest  people  I
know are ones who live beneath their means, as they don’t have the constant
ringing in their ears of economic anxiety. Note: I recognize that for many or
most middle-class families this may just not be feasible.
Nobody  becomes  superwealthy  through  paychecks—it  takes  equity  in
growing assets to create real wealth. Just compare the net worth of CEOs to
the  founders  of  their  companies.  Cash  compensation  will  improve  your
lifestyle, but not your wealth—it isn’t enough, and saving is counterintuitive
and just plain hard. High-income individuals tend to flock together, and what
we  see,  we  covet.  It’s  surprisingly  easy  to  get  used  to  business  class.  The
definition  of  rich  is  when  your  passive  income  exceeds  your  nut  (what  you
need  to  live).  My  dad,  collecting  $45,000  in  social  security  and  cash  flow

---

from investments, is rich, as he spends $40,000/year. I have several friends in
finance  who  make  seven  figures  who  are  not  rich,  as  the  moment  they  stop
working,  they  are  shit  out  of  luck.  The  path  to  rich(es)  is  a  path  of  living
below your means and investing in income-producing assets. Rich is more a
function of discipline than how much you make.
Human  beings,  especially  Americans,  aren’t  natural  savers.  We’re
optimists,  and  worse,  we  tend  to  view  our  greatest  earning  years  as  normal,
and assume any good run of income will last. There are a disturbing number
of  service  industry  professionals,  athletes,  and  entertainers  who  made
millions  in  just  a  few  years,  but  who  ended  up  broke  because  they  had  no
forced savings. 
Sports Illustrated
 estimated that 78 percent of all NFL players
are either under substantial fiscal stress or go bankrupt within two years after
their career ends.