8 ma'ruza Trendni tahlil qilish

Trend yo'nalishlari o'zlarini qayta shakllantiradi
Ilgari aytib o'tilganidek, qo'llab-quvvatlash va qarshilik orqali tanaffusdan keyin ularning aksi o'zgaradi. Xuddi shu narsa trend yo'nalishlarida ham mavjud (4.9-a-s rasmga qarang). Boshqacha qilib aytganda, ko'tarilish tendentsiyasi chizig'i (qo'llab-quvvatlash chizig'i) sezilarli uzilishdan keyin qarshilikka aylanadi. Pastga tushadigan trend chizig'i (qarshilik chizig'i), o'z navbatida, yugurishdan keyin qo'llab-quvvatlashga aylanishi mumkin. Shuning uchun ham, grafikalarda barcha trend yo'nalishlarini chapdan o'ngga iloji boricha uzaytirish tavsiya etiladi, garchi ular engib chiqilsa ham. Qadimgi trend chiziqlari kelajakda qo'llab-quvvatlash yoki qarshilik ko'rsatish chiziqlari sifatida paydo bo'lishi ajablanarli, ammo allaqachon qarama-qarshi narsalar sifatida.

Rasm. 4.9a Ko'tarilgan qo'llab-quvvatlash chizig'ining qarshilikka aylanishi namunasi. Odatda, qo'llab-quvvatlash chizig'i aniq buzilganidan keyin kelajakdagi pog'onalar uchun to'siq qarshiligiga aylanadi.

4.9b-rasm. Ko'pincha, pasayish tendentsiyasi chizig'i gumburlangandan keyin qo'llab-quvvatlovchiga aylanadi.



Pic.4.9c e'tibor bering, eng past tendentsiya chizig'i tanaffusdan keyin va yuqoriga ko'tarilgandan keyin qo'llab-quvvatlashga aylanadi.

Trend yo'nalishlarini qanday tuzatish kerak?

Vaqti-vaqti bilan trendni yaxshilash tendentsiyasini moslashtirishga muvofiq trend chiziqlarini tuzatish kerak: agar u tezroq yoki sekinroq bo'lsa (4.10 va 4.11-rasmlarga qarang). Oldingi misolimizni olaylik: agar trend chizig'i haddan tashqari ko'paygan bo'lsa, yangisini izlash kerak, xushomadgo'ylik. Agar aksincha, chiziq juda tekis bo'lsa - uni tik qiyalik ostida qayta chizish kerak. 4.10-rasmda keskin tendentsiya chizig'ining uzilishi (1-satr) yangi yassi chiziqni shakllantirish zaruratiga olib kelgan vaziyatni ko'rsatadi (2-chiziq). 4.11-rasmda, aksincha, boshlang'ich trend chizig'i juda tekis (1-chiziq), shuning uchun yangisini tik qiyalik ostida tasvirlash kerak (2-chiziq). Ko'tarilayotgan tendentsiya tezligi tezlashdi va tezroq trend yo'nalishini talab qildi. Bozorda real narx harakati konfiguratsiyasidan juda uzoq bo'lgan trend chizig'i tendentsiyani tahlil qilish uchun hech qanday ahamiyatga ega emas.



4.10-rasm. O'tkir trend chizig'iga misol. Dastlab yuqoriga ko'tarilish tendentsiyasi juda tez bo'lib chiqdi. Ko'pincha, bunday chiziqning uzilishi shunchaki mo''tadil va natijada "barqaror" o'sish tendentsiyasi tezligiga o'tishdir.
Agar biz tezlashuv tendentsiyasiga duch kelsak, grafada barqaror o'sib boruvchi moyillik burchagi bilan bir nechta trend chiziqlari paydo bo'lishi mumkin. Bunday hollarda ba'zi tahlilchilar egiluvchan trend chizig'idan foydalanadilar. Biroq, tajriba sifatida, agar aniqroq trend yo'nalishlarida zarurat tug'ilsa, o'zini egri chiziqli tendentsiya chizig'ini ifodalovchi boshqa vosita - harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichga o'tish yaxshiroq ekanligi ma'lum.
Turli xil texnik ko'rsatkichlarga kirishning afzalligi shundaki, siz har doim ushbu holat uchun eng maqbulini tanlay olasiz. Texnik tahlilning barcha usullari sharoitga qarab yaxshiroq yoki yomonroq ishlashi mumkin. Agar texnik tahlilchining umumiy asboblar paneli bo'lsa, u ma'lum bir daqiqaga qadar eng samarali va foydali vositani tanlaydi. Rivojlanish sur'atlarining o'sib borishi tendentsiyasi - bu harakatlanuvchi o'rtacha kattalikka ega bo'lgan trend yo'nalishlariga qaraganda qulayroqdir.



Rasm. 4. 11 Juda tekis ko'tarilgan trend chizig'ining misoli (1-qator). 1-satr juda tekis yoki sekin bo'lib, yaxshilanish tezligi tezlashdi. Bunday holda siz yangi tendentsiya chizig'ini aniqlab olishingiz kerak, bu o'sish tendentsiyasiga ko'proq mos keladi.

Kanal liniyasi

Kanal liniyasi yoki qaytish liniyasi trend yo'nalishida ishlashning yana bir namunasi bo'lishi mumkin. Ba'zida narxlar ikkita parallel chiziq bilan chegaralangan intervallarda o'zgarib turadi: asosiy trend chizig'i va kanal chizig'i. Albatta, agar texnik tahlilchi shunga o'xshash kanal paydo bo'lishini aniqlasa, u ushbu ma'lumotdan foydalanadi.

Trend chizig'ini qurish ortiqcha murakkablikni anglatmaydi. Agar biz o'sish tendentsiyasi bilan bog'liq bo'lsak (4.12a rasmga qarang), avvalambor o'sib borayotgan trend yo'nalishini ishlab chiqish zarur. U tushish nuqtalaridan o'tadi. Keyinchalik, biz asosiy o'sib borayotgan trend chizig'iga parallel bo'lgan nuqta chiziqni tasvirlaymiz. Kesilgan chiziq birinchi muhim yuqori nuqtadan o'tadi (2-nuqta). Ikkala chiziq pastdan yuqoriga qarab chapdan o'ngga qarab kanal hosil qiladi. Agar navbatdagi ko'tarilish paytida narxlar kanal chizig'iga tegsa va undan sakrab tushsa, yana pasaytiring, demak, kanal mavjud bo'lishi mumkin (4-band). Agar pasayish paytida narxlar boshlang'ich trend darajasiga tushib qolsa (5-band), kanal paydo bo'lishi ehtimoli oshadi. Yuqorida aytilganlarning hammasi pastga tushayotgan harakatga tegishli bo'lishi mumkin (4.12 b-rasmga qarang), lekin, albatta, aksincha.

4.12a-rasm trend kanaliga misol. Grafikdan so'ng asosiy o'rnatish tendentsiyasi chizig'i tasvirlangan (1 va 3 nuqtalar orqali), siz kanal chizig'ini yoki teskari yo'nalishni (kesilgan chiziq) xaritalashingiz mumkin. U birinchi o'sish nuqtasi 2 orqali o'sib borayotgan asosiy trend chizig'iga parallel ravishda cho'zilib ketadi.





4.12b-rasm. Kamayish harakati davomida trend kanali. Kanal chizig'i pastga proektsiyalanadi va birinchi pasayish nuqtasi (2-nuqta) bilan birga 1 va 3 boshoqli nuqtalar orqali belgilangan pastga harakatlanuvchi trend chizig'i orqali o'tadi. Narxlar o'zgarishi ko'pincha xuddi shunday trend chizig'ida sodir bo'ladi.



Rasm. 4.12c Yuqori yo'naltirilgan harakat parallel trend chiziqlari orasiga qanday qilib to'g'ri kelishiga e'tibor bering. Asosiy ko'tarilish tendentsiyalari (pastki chiziqlar) har doim muhimroq. Shunga qaramay, yo'nalish yo'nalishidagi kanal chiziqlari yuqori qarshilik chegarasini aniqlashga yordam beradi.
Asosiy trend tendentsiyasi uzoq pozitsiyalarni ochish uchun foydali bo'lishi mumkin. Kanal liniyasi qisqa muddatli operatsiyalar davomida foyda olish uchun yo'nalish sifatida xizmat qilishi mumkin. Xavfga moyil bo'lgan treyderlar asosiy tendentsiyaga qarama-qarshi yo'nalishda qisqa pozitsiyalarni ochish uchun kanal chizig'idan foydalanishlari mumkin, garchi dominant tendentsiyaga qarshi o'ynash har doim xavfli va, odatda, foydasiz.

Asosiy tendentsiya chizig'idagi holatda bo'lgani kabi, kanal qanchalik uzoqroq tursa va tekshiruv punktlari qancha ko'p bo'lsa, ushbu kanal shunchalik muhim va ishonchli bo'ladi.

Asosiy tendentsiya tarqalishi har doim tendentsiya xatti-harakatining teskari tasdiqlanishi hisoblanadi. Shu bilan birga, o'sib borayotgan tendentsiya yo'nalishi tarqalishi teskari ko'rsatkichga ega va mavjud tendentsiya dinamikasining yog'ingarchilikni ko'rsatadi. Ko'plab savdogarlar yuqori tendentsiya davomida yuqori chegara buzilishini qo'shimcha uzun pozitsiyalarni ochish uchun signal deb bilishadi.