2 moliyaviy resurslardan shakllantirish. Korxonada moliyaviy resurslardan shakllantirish va ulardan foydalanish

1.2 Moliyaviy mablag'larni shakllantirish manbalari

I shlab chiqarish va iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun korxonalar turli xil moliyaviy resurslardan foydalanadilar. Jalb qilingan manbalar tarkibi ko'p jihatdan oldindan belgilangan moliyaviy barqarorlik Ishlab chiqarish va iqtisodiy faoliyatning korxonalari va rentabelligi. Korxonada moliyaviy resurslarni shakllantirish masalalari moliyaviy menejmentning bir qismi sifatida hal qilinadi, bu zamonaviy korxonaning umumiy boshqaruv tizimining eng muhim qismlaridan biridir. Funktsiya moliyaviy xizmatlar Korxonalar va xususan, moliyaviy menejer bu aniqlanishdir moliyaviy resurslarning manbalari va korxonani ta'minlash.

Ma'lumki tarkibiy sxemalar Korxonalar moliyaviy resurslarining manbalarini tasniflash. Eng keng tarqalgan, o'z mablag'lari va qarzga olingan moliyaviy resurslar. Ushbu turdagi resurslar o'rtasidagi asosiy farq shundaki, korxonani yo'q qilishda, uning egalari uchinchi shaxslar bilan hisob-kitoblardan keyin qolgan mulkning bir qismiga ega. O'z-o'zidan va mablag'lari bo'yicha bo'linishdan tashqari, ularning zudlik bilan ta'minlash manbalarining tasnifi ham ma'lum: 1) qisqa muddatli moliyalashtirish manbalari; 2) uzoq muddatli moliyalashtirish manbalari.

Qoida sifatida ishlatiladigan mablag'larning tarkibi korxonaning maqsadlariga bog'liq. Ko'pincha, ularning xo'jalik yurituvchi subyektning o'z mablag'lari uzoq muddatli reja qarorlarini va qisqa muddatli manbalar shaklida - qarzga olingan kapitalni moliyalashtirish uchun ishlatiladi. O'z kapitali (ichki manbasi) mahalliy amaliyotda moliyaviy barqarorlik va korxonaning obro'siga ijobiy ta'sir ko'rsatadigan ustuvor ahamiyat kasb etadi.

O'z mablag'lari korxona faoliyatini moliyalashtirishning asosiy manbaidir. B. bozor sharoitlari Korxonalar ma'lum mulk va operatsion mustaqillikka ega bo'lishlari kerak. O'z mablag'larining etarliligi qarzga olingan mablag'larni taqdim etishning asosiy shartidir. Qarzga nisbatan ushbu kapitalning etakchi o'sish sur'ati bu moliyaviy resurslarning oqilona nisbati ko'rsatkichidir.

Agar ichki manbaning resurslari moliyaviy qarorlarni moliyalashtirish uchun etarli emas, qarzga olingan kapital foydalaniladi (tashqi manba). Ta'kidlash joizki, bozor iqtisodiyoti sharoitida o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish va undan foydalanish va ulardan foydalanish shartlari bo'yicha qarzga olingan mablag'lar, qarzga olingan mablag'lar o'z mablag'lari bilan bog'liq to'lov shartlari asosida taqdim etiladi. Ishlab chiqarish faoliyati va kengaytirilgan ishlab chiqarishning samarali tashkil etilishi bilan qarzdor mablag'larni tashkil etish zarurati pasayadi, bu xo'jalik yurituvchi sub'ektivning mustaqilligini pasaytiradi va o'z mablag'larini yanada ko'paytirish uchun qulay shartdir.

Shunday qilib, mablag'larning har qanday bosqichi o'z qiymatini oshirishi pozitsiyasidan hisobga olinishi kerak. O'z-o'zidan va qarzdorlik bilan bog'liq bo'lgan bo'linmada, anjumanning nisbati mavjud, chunki zamonaviy moliyaviy munosabatlar bilan, turli xil moliyalashtirish manbalarini zo'rg'a tasniflash qiyin. Bozor sharoitida eng o'rinli mavzu, i.e. Pullik yoki bepul moliyaviy resurslar.

O'zlari va teng mablag'lari orqali shakllangan korxonaning moliyaviy resurslari, avvalambor, turli xil daromad va sarguzashtlar kiradi.

Xo'jalik yurituvchi subyektning daromadlari quyidagi manbalardan kelib chiqadi: ilmiy-tadqiqot ishlarining foydasi, moliyaviy operatsiyalardan olingan foyda, iqtisodiy qo'llanmadan olingan daromad, iqtisodiy qo'llanma va boshqalarning foydasi bo'yicha foyda.

Korxonalarning moliyaviy resurslariga ega bo'lgan kvitansiyalar quyidagilardan iborat:

Amortizatsiya chegirmalari,

Barqaror majburiyatlar,

Nafaqaga chiqqan mulkni sotishdan tushgan daromad,

Maqsadli tushumlar (maktabgacha ta'lim muassasalarida bolalarni saqlash uchun),

Ichki resurslarni qurishda ichki resurslarni jalb qilish, mehnat jamoasining hissa qo'shishi, konservati, uyushmalar, sanoat inshootlari, byudjetlar va haddan tashqari fondlarning mablag'lari uchun sug'urta qoplamasi.

Eng muhim moliyaviy resurslarni korxona ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyatidan olingan daromadlar shaklida olish mumkin. Iqtisodiy kategoriya sifatida korxonaning moliyaviy natijalarini tavsiflaydi. Foyda moddiy ishlab chiqarish sohasida olingan sof daromadni aks ettiradi. Foyda ko'rsatkichi korxonaning ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyatining samaradorligini to'liq aks ettiruvchi ko'rsatkichdir. Xo'jalik yurituvchi subyekt tomonidan daromad oladigan daromad foyda keltirmaydi degani

emas.

Faoliyat natijasini aniqlash uchun daromadni mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish qiymati bilan taqqoslash kerak. Umumiy qiymatdan yuqori bo'lgan daromadlarning ortiqcha miqdorini ko'rsatadigan natijada korxona mahsulotlarini ishlab chiqarish uchun korxonaning iqtisodiy mahsulot ishlab chiqarishning iqtisodiy samaradorligini ko'rsatadi. I.E. Bunday holda, biz daromadlar haqida gaplashishimiz mumkin.

Foyda o'sishiga ta'sir etuvchi asosiy omillar: mahsulotlar (xizmatlarni) sotishdan tushgan daromadning ko'payishi va mahsulot narxining pasayishi.

Korxona tomonidan barcha tadbirlardan olingan daromad yalpi foyda deb ataladi. Ushbu ko'rsatkich birlashtirilgan, chunki Quyidagi komponentlarni o'z ichiga oladi:

Tijorat mahsulotlarini sotishdan tushgan foyda

Boshqa amalga oshirishdan olingan foyda,

Ishlamayotgan operatsiyalar uchun daromad (ushbu operatsiyalar kamroq xarajatlari).

Tijorat mahsulotlarini sotishdan tushgan foyda kompaniyaning butun daromadining asosiy va muhim qismidir. Mahsulotlar (ishlar, xizmatlar) sotishdan tushgan foyda korxonaning asosiy faoliyatidan olingan natijadir. U mahsulotlar (ishlar, xizmatlarni) va qo'shilgan qiymat solig'i, aktsiz solig'i, ishlab chiqarish xarajatlari va amalga oshirilishidan olingan daromad o'rtasidagi farq hisoblanadi. Ishlab chiqarishni keltirib chiqaradigan xarajatlarning narxi quyidagilarni o'z ichiga oladi: moddiy xarajatlar, mehnat xarajatlari, ijtimoiy ehtiyojlar, amortizatsiya va hk.

Yalpi daromadlarning ikkinchi komponenti boshqa joriy etilishdan foyda hisoblanadi. Ushbu daromadning ulushi foydaning umumiy miqdorida juda ahamiyatsiz. Boshqalarni amalga oshirishdan foyda quyidagilarni o'z ichiga oladi: asosiy vositalar va korxonaning boshqa mol-mulkini (xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, ehtiyot qismlar, nomoddiy aktivlar) sotishdan tushgan foyda. Boshqa amalga oshirishdan tushgan foyda daromadning sotish va ushbu amalga oshirish xarajatlari o'rtasidagi farq deb belgilanadi. Masalan, asosiy vositalarni amalga oshirishda, daromadning (minus QQS) va mablag'larning qoldiqlari (infulat darajasi) ning qoldiq qiymatidan (infut darajasi) qoldiq qiymatidan (inflyatsiya darajasi) qoldiq qiymati ko'rib chiqiladi Amalga oshirish.

Yalpi daromadlarning navbatdagi tarkibiy qismi muhandislik bo'lmagan operatsiyalardan foyda hisoblanadi. Ushbu maqolada xo'jalik yurituvchi sub'ektivning asosiy faoliyatiga bog'liq bo'lmagan va mahsulot mahsulotlarini sotish bilan bog'liq bo'lgan turli xil xususiyatlar shakllangan. Muhandislik bo'lmagan operatsiyalardan foyda quyidagilarni o'z ichiga oladi: uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, mulkni etkazib berishdan olingan foyda.

Moliyaviy investitsiyalar daromad olish uchun korxonalarning o'z mablag'larini joylashtirishni anglatadi.

Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar, boshqa korxonalar ustav kapitaliga (sheriklik, aktsiyadorlik jamiyatlari, qo'shma korxonalar, qo'shma va filiallar), aktsiyalarni sotib olish va boshqa qimmatli qog'ozlarni sotib olish, kreditlar berish, ijara berish, I.E. Bir yildan ortiq moliyaviy investitsiyalar.

Qisqa muddatli investitsiyalarning shakllari: qisqa muddatli g'aznachilik majburiyatlari, obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar, kreditlar. Dvigatel bo'lmagan daromadlar tarkibida ham kiradi turli xil turlari Ushbu xo'jalik yurituvchi sub'ektiv tomonidan qabul qilingan jarimalar, jarimalar, jazo, shuningdek, ishlab chiqarish zaxiralarining holati va tayyor mahsulotlar, ilgari ishlab chiqarilgan qarz daromadlari Umidsiz, boshqa korxonalardan olingan mablag'lar qo'shma faoliyatning yo'qligi (ustav kapitaliga asos solingan mablag'lar shaklida olingan mablag'lar bundan mustasno).

Albatta, bozor munosabatlari shakllanishi moliyaviy bitimlardan olingan daromadlarning rolini oshiradi (boshqa emitentlarning qimmatli qog'ozlari, moliyaviy bozorlardagi operatsiyalardan olingan daromadlar).

Ammo shuni esda tutish kerakki, asosiy faoliyatdan olingan daromadlardan tashqari, boshqa barcha daromadlar majburiy emas. Ular xo'jalik yurituvchi sub'ektivning moliyaviy holatini yaxshilash uchun ishlatilishi mumkin va vaqtinchalik, doimiy bo'lmagan.

Agar korxona ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati natijasida zarar bo'lsa, u balans indikatori (balansda aks ettirilgan korxonaning yakuniy moliyaviy natijasi). Yuk ko'tarishni taqsimlash tartibi korxonaning tashkiliy-huquqiy shakllariga bog'liq.

Soliqlar va to'lovlarni ushlab qolingandan so'ng, kompaniyaning sof foydasi shakllantiriladi (bu to'lovlar va chegirmalar Bundan tashqari, taqsimlanishi kerak). Korxona ixtiyorida qolgan daromadlarni taqsimlash yo'nalishlari korxona vakolatiga kiradi va uning ustavida va uning ustavida qayd etilgan. Iqtisodiyotni qayta qurish, uskunalarni to'ldirish, o'z mablag'larini to'ldirish, o'z mablag'larini to'ldirish, o'z mablag'larini to'ldirish, ishlab chiqarishni tashkil etish, iste'molchilarni qondirish uchun etkazib berish va ishlab chiqarishni tashkil etish, o'z mablag'larini to'ldirish, ishlab chiqarishni tashkil etish, iste'molchilarni qondirish uchun yuborilishi mumkin va ijtimoiy ehtiyojlar va boshqalar.

Ro'yxatga olingan tadbirlar korxonada tashkil etilgan mablag'lar, uning nomi va nomi mustaqil ravishda belgilanadi, ammo, odatda, quyidagi mablag'lar ajratilishi mumkin:

Iste'moli

To'plash

Zaxira,

Ijtimoiy soha va boshq.

Amortizatsiya - bu korxonaning moliyaviy resurslarining katta manbai bo'lganidan keyin ikkinchisidir. Amortizatsiya ajratmalar - bu shubhasiz aktivlar va nomoddiy aktivlar sifatiga mos keladigan amortizatsiya pul shaklida ifoda.

Ajratishlar ma'lumotlari ishlab chiqarish qiymatiga kiritiladi. Amortatsiyaning asosiy maqsadi - asosiy ishlab chiqarish ob'ektlarining ko'payishini va korxonaning nomoddiy aktivlarini ko'paytirishni ta'minlash.

Moliyaviy moliyaviy resurslar, ayniqsa yangi tashkil etilgan va rekonstruktsiya qilingan korxonalarda moliya bozorida safarbar bo'lishi mumkin. Ularning safarbarlikning o'ziga xos shakllari quyidagilar bo'lishi mumkin: alohida korxona tomonidan ishlab chiqarilgan aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlarning boshqa turlarini sotish.

Boshqa emitentlar, boshqa emitentlarning qimmatli qog'ozlari, byudjet subsidiyalari va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlar, dividendlar, dividendlar va foizlar uchun sug'urta qoplamasini qayta taqsimlash tartibida. Resurslar.

Shuningdek, mavjud tijorat korxonasining ularning shakllanishning asosiy manbalari uchun moliyaviy mablag'lari quyidagicha tuzilishi mumkin.

Sotishdan tushgan daromaddan (foyda, amortizatsiya jamg'armasidan, Payramad jamg'armasi, qaytarib berishni qaytaruvchi moddiy xarajatlarni qaytarish hisobidan shakllangan moliyaviy resurslar);

Boshqa amalga oshirishdan kelib chiqqan moliyaviy resurslar (asosiy faoliyat bilan bog'liq bo'lmagan mulk, xizmatlarga);

Moliya bozorida shakllangan moliyaviy resurslar (kreditlar va kreditlar, o'z aktsiyalari va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlar, boshqa emitentlar, boshqa emitentlar, sug'urta qoplamalari va boshqalar);

To'lanadigan pul mablag'lari (etkazib beruvchilar va pudratchilar, ish haqi, ijtimoiy sug'urta, byudjetdan oldin va boshqalarga) shakllantirilgan moliyaviy resurslar; Hissa va maqsadli kvitansiyalar (boshqa tashkilotlardan kelib chiqqan holda shakllangan moliyaviy resurslarjismoniy shaxsla rByudjet subsidiyalari va boshqalar) Shunday qilib, tashkilotning moliyaviy mablag'lari o'z-o'zidan bo'linib, qarzga olinadi.

O'z moliyaviy resurslariga va ularga tenglashtirilgan:

Foyda,

Amortizatsiya,

Barqaror majburiyatlar,

Kapital,

Maqsadli kelganlar

Mehnat a'zolarining va boshqa a'zolarining boshqa hissalari.

Qarz olinadi:

Qo'shimcha aktsiyalar kapitalini jalb qildi,

Bank kreditlari va kreditlari Bepul yordam ko'rsatildi.