Задачи и основные направления

1.2 Элементы и функции банковской системы РУз 
Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур 
рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения 
шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные 
расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении 
капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, 
способствуют росту производительности общественного труда. 

---

Современная банковская система 
- 
это важнейшая сфера 
национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая 
роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и 
расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через 
вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми 
посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и 
производственным структурам. 
Банковская система - совокупность различных видов национальных 
банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-
кредитного механизма. Она включает в себя Центральный банк, сеть 
коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный 
банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, 
является ядром резервной системы, коммерческие банки осуществляют все 
виды банковских операций. 
В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые 
банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным 
(эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, 
подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки 
(инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки 
потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные 
банки и т.п.), и небанковские кредитно-финансовые институты 
(инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, 
пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.). 
Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в 
обращение (эмиссию) банкнот - основной составляющей наличной денежной 
массы. Он хранит официальные золото-валютные резервы, проводит 
государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и 
валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении 

---

государственным долгом и осуществляет расчетно-кассовое обслуживание 
бюджета государства. 
По своему положению в кредитной системе Центральный банк играет 
роль “банка банков”, т.е. хранит обязательные резервы и свободные средства 
коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, 
выступает в качестве “кредитора последней инстанции”, организует 
национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо 
непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные 
палаты. 
Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной 
политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на 
скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных 
денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - 
это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, 
при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику 
народного хозяйства самым эффективным образом. 
Современная банковская система - это сфера многообразных услуг 
своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых 
операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм 
денежно-кредитных 
и 
финансовых 
инструментов, 
используемых 
банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и т.д.). 
Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, 
структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды 
финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и 
методы обслуживания клиентуры. 
Основное назначение банка - посредничество в перемещении 
денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. 
Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют 

---

и другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные 
фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки 
как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, 
отличающие их от всех других субъектов. 
Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми 
обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства 
(депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким 
образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, 
выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и 
дилеров, которые не выпускают своих собственных долговых обязательств. 
Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств 
с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. 
Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все 
риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, 
распределяет среди своих акционеров. 
В Республике Узбекистан создание и функционирование коммерческих 
банков основывается на Законе РУ "О банках и банковской деятельности". В 
соответствии с этим законом коммерческие банки Узбекистана действуют 
как кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на 
финансовом рынке: предоставление различных по видам и срокам кредитов, 
покупка, продажа и хранение ценных бумаг, иностранной валюты, 
привлечение средств во вклады, осуществление расчетов, выдача гарантий, 
поручительств и иных обязательств, посреднические и доверительные 
операции и т.п. 
Современная 
банковская 
система 
Узбекистана 
сформирована 
экономикой переходного периода, естественно, в ней сохраняются 
"наследственные 
признаки" 
централизованной 
системы 
наряду 
с 
компонентами формирующейся рыночной инфраструктуры. В некоторых 
коммерческих банках государственная доля составляет более 70% уставного 

---

капитала (банк "Асака", банк "Замин", Народный банк и Национальный банк 
ВЭД РУ). 
Поэтому основные усилия руководства страны направлены на 
приватизацию банков. 
Основными учредителями крупных ("Узпромстройбанк", "Пахтабанк", 
"Узжилсбербанк", "Галлабанк") и средних (банк "Турон", "Авиабанк", 
"Алокабанк" и др.) акционерных коммерческих банков являются 
предприятия и организации, основной контрольный пакет акций которых 
находится у государства. Соответственно, приватизация предприятий-
учредителей является одним из направлений разгосударствления банков. 
Другим направлением приватизации было основание совместных и частных 
коммерческих банков. Среди совместных банков необходимо отметить 
"Узприватбанк" (Малайзия и Узбекистан), "У-Т банк" (узбекский и турецкий 
капитал), АБН АМРО банк НБ Узбекистан А.О. (основанный АБН Амро, 
ЕБРР и Национальным банком ВЭД РУ), а также УзДЭУбанк (узбекское и 
корейское участие). 
Указом Президента Республики Узбекистан от 24 апреля 2007 г. "О 
мерах по стимулированию создания частных коммерческих банков" 
установлены такие благоприятные условия для частных банков, как 
двухлетние налоговые каникулы и более мягкие требования к достаточности 
капитала, что стало основным фактором, давшим возможность расти числу 
частных банков.
3
В последние годы 14 частных банков, среди которых "Алп 
Жамол банк", "Бизнес банк", "Парвинабанк", успешно развиваются и 
увеличивают объем оказываемых услуг, другие же сливаются или 
поглощаются крупными акционерными банками, как это произошло с 
"Умарбанком" и "Наманганбанком". 
Необходимо осознавать особое место и роль банковской системы в 
осуществлении платежей в режиме реального времени и обеспечении 
3
«О мерах по стимулированию создания частных коммерческих банков»/ 24 апреля 2007 г./ № УП-1749.

---

финансовыми средствами реального сектора экономики, техническом 
перевооружении и модернизации предприятий, обуславливая дальнейшее 
ускорение инвестиционных процессов для достижения стабильного 
экономического роста. 
Раз так велико и значительно место банковской системы в достижении 
стабильного экономического роста, то, конечно же, очень важны дальнейшая 
либерализация и углубление реформирования этой сферы. Главной сутью и 
смыслом этих реформ банковской сферы является эффективное влияние на 
структурные преобразования экономики, дальнейшее снижение уровня 
инфляции, укрепление доверия к банковской системе, содействие 
становлению банков как активных участников инвестиционных процессов, 
что должно способствовать формированию здоровой и свободной 
конкуренции на финансовом рынке благодаря проведению последовательной 
и разумной денежно-кредитной политики. 
Указ Президента Республики Узбекистан “О мерах по дальнейшей 
либерализации и реформированию банковской системы" и ряд специальных 
постановлений Кабинета Министров по исполнению этого указа еще раз 
доказывают несравнимую с другими роль банковской системы в экономике. 
В соответствии с указом и постановлениями в минувшем году основное 
внимание уделялось расширению возможностей банков по укреплению 
капитальной базы и кредитованию реального сектора экономики за счет 
дополнительного привлечения свободных средств акционеров и населения, 
преобразованию их в основное звено инвестиционных процессов и 
подлинных партнеров предприятий. 
Одной из важных функций коммерческого банка является 
посредничество 
в 
кредите, 
которое 
они 
осуществляют 
путем 
перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в 
процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных 
лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в 

---

том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает 
прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов 
осуществляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к 
заемщику, при посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице 
вышестоящих банковских структур, на условиях платности и возвратности. 
Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под 
влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается 
свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее 
рыночному типу отношений. 
Значение посреднической функции коммерческих банков для 
успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своей 
деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в 
экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от 
кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко 
возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и 
возрастают общие издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и 
заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и 
сроки предложения денежных средств не совпадает с размерами и сроками 
потребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые 
могут быть отданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на 
основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски 
владельцев денег, размещенных в банке. 
Вторая важнейшая функция коммерческих банков - стимулирование 
накоплений в хозяйстве. Коммерческие банки, выступая на финансовом 
рынке со спросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально 
мобилизовать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формировать 
достаточно эффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к 
накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе 
гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких 

---

процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы 
высокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. 
Созданию гарантий служит формирование фонда страхования активов 
банковских учреждений, депозитов в коммерческих банках. 
Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкладчиков 
имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и о тех 
гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании 
имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию 
о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих 
вложений. 
Третья функция банков - посредничество в платежах между 
отдельными самостоятельными субъектами. 
В связи с формированием фондового рынка получает развитие и такая 
функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. 
Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, 
которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве 
посредника; инвестиционного консультанта; инвестиционной компании и 
инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки 
выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за 
счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или 
поручения. 
Как инвестиционный консультант банк оказывает консультационные 
услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Если 
банк берет на себя роль инвестиционной компании, то он занимается 
организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению 
в пользу третьего лица; куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за 
свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т.е. объявляя на 
определенные ценные бумаги "цены продавца" и "цены покупателя", по 
которым он обязуется их продавать и покупать. Когда банк размещает свои 

---

ресурсы в 
4
ценные бумаги от своего имени и все риски, связанные с таким 
размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной оценки 
приобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то он 
выступает в качестве инвестиционного фонда.