World Bank Document

D. Focus Section: Growth and Job Creation

37

 

Significant chal-

lenges exist in 

the labor market 

 

  The Uzbek economy creates about 280,000 new jobs per year on average (on a 

net basis) compared to the 600,000 jobs demanded each year for demographic 

reasons alone. The economy needs to double the number of jobs created each 

year only to absorb new entrants. Most jobs will have to be created by estab-

lishing new firms, with some created by expanding existing firms. Other struc-

tural weaknesses in Uzbekistan’s labor market include disincentives to work, 

skills gaps and a limited supply of training in technical skills, high youth unem-

ployment, high economic inactivity and long-term unemployment, and limited 

labor mobility.