Uzauto motors

28.
 
CONTINGENCIES AND COMMITMENTS 
Legal proceedings 
In all the cases listed below, the Group's management assessed potential risks based on its own 
estimates, external professional advice, the positions of the parties, known factual circumstances, 
current court practice, expiration of the statute of limitations and other factors. 
 
Claims to hold the Company and some other parties jointly liable for the obligations of CJSC PII 
“UzDaewoo-Voronezh” and LLC “UzavtoRus” 
 
Prior to 2018, the Company guaranteed the debts of certain related parties (dealers) operating in 
Russia under loan agreements with Russian banks. During the course of the bankruptcy cases of 
these dealers, some creditors filed a lawsuit demanding to hold the Company and some other 
parties liable for the obligations of these entities. As at the date of issuing these consolidated 
financial statements the amount of the claims attributable to the Company is Russian Roubles 
13,822 million (equivalent to US Dollars 270,363 thousand) per Russian regulations. Preliminary 
court hearings concerning CJSC PII “UzDaewoo-Voronezh” case has not been held as of the date of 
issuance of these consolidated financial statements. It is assessed that the risk of unfavourable 
outcome for the Company in respect of holding the Company liable under the liability as not 
probable due to the following: (i) the Company is not a shareholder of CJSC PII “UzDaewoo-
Voronezh” and, in accordance with Russian Bankruptcy Law, the Company cannot, therefore, be 
presumed a controlling person and beneficiary of the alleged illegal and/or bad faith behaviour of 
the relevant companies making it difficult to establish liability; (ii) the bankruptcy of the relevant 
companies occurred during a major crisis in the automotive market in Russia, with many 
international suppliers ceasing to deliver cars to Russia and (iii) the statute of limitation for holding 
liable under certain lawsuits has expired. The Company assessed that it is not probable that the 
lawsuits will result in holding the Company liable for obligations of the Russian entities thus the 
Company did not accrue any provision in these consolidated financial statements.

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