Trendline Breakout Trading Strategy

TIMEFRAMES
What timeframes are suitable to use the TLBS? The best timeframe I have found with this 
strategy is to use the 1hr timeframe. I have found it to be the most reliable. That does not mean 
you can’t use other timeframes, you can. The problem with using smaller timeframes is that 
there is too much “noise””. The problem with using 4hr timeframe is to do with the large stop 
loss distance on the 4hr breakout candlesticks because sometimes you have long candlesticks on 
the 4hr charts! 
But know this also:
•
if you are waiting in the 4hr timeframe for an entry, you could have missed entering early 
on the 1hr timeframe. 
•
If you are waiting on 1hr timeframe, that means that there could be also opportunities to 
get into a trade with much smaller risk and get in early in much smaller timeframes like 
the 30min and 15mins.
So what I do is I practice a bit of flexibility here in regard to timeframes especially for better 
entries. This is what multi-timeframe analysis is all about. It is not just being focused on one 
particular timeframe but knowing that is happening in all timeframes which would give you a 
“big picture” view as well as the “small picture” view. 
Smaller timeframe entries allows you to get an early head start and with a small stop loss 
distance than if you were to enter a trade in the 1hour or 4hr timeframes with a large stop loss 
and if the market moves as expected, you would be in much more profit than the trader who 
would have entered in the 1hr or the 4hr timeframes. 
Here is what I mean by that: 

---

56 
©www.forextrendlinetrading.com 
Notice that if you had entered the trade above in the 1hr timeframe, you would have risked 33 
pips. But on the 15min timeframe you would have 16pips risk. 
Here is another example. Notice on the chart below, if you entered on the 1hr timeframe, you 
would have risked 23 pips. 

---