Тошкент давлат иқтисодиёт университети ва

Методы исследования. В диссертации использованы методы научной абстракции, логического мышления, индукции и дедукции. А также с целью эмпирической оценки результатов исследования широко использовались методы периодизации статистических сведений, классификации, сравнения, выборочного наблюдения, экономико-математического моделирования и прогнозирования.

Научная новизна исследования:

усовершенствованы методологические подходы по приспособлению валютной политики, канала валютного курса, а также трансмиссионного механизма денежно-кредитного режима к условиям режима свободного валютного курса;
разработана методология использования показателей эластичности торгового баланса в отношении реального эффективного обменного курса при определении средне и долгосрочных прогнозных показателей формирования валютного курса;
осуществлено краткосрочное прогнозирование волатильности валютного курса на 2018-2019 годы, посредством модели семейства ARCH;
обоснованы пути внедрения таких видов инструментов процентной политики Центрального банка, как дисконтная, учетная, овернайт, репо ставки, а также эффективная ставка фондового рынка с целью дальнейшего повышения эффективности влияния денежно-кредитной и валютной политики на реальный сектор экономики, ликвидность коммерческих банков, деятельность финансового и фондового рынка;
разработаны системные подходы по созданию необходимых условий для перехода в режим инфляционного таргетирования, в частности по обеспечению институциональной независимости регулятора и созданию экономической, финансовой и технической инфраструктуры.

Практические результаты исследования заключены в следующем:

в результате разработки научно-практических предложений по совершенствованию методологии валютной политики достигнут экономический эффект;
разработаны предложения по совершенствованию действующего режима валютного курса в соответствии с режимами валютного курса стран, основных торговых партнеров, а также творческого использования на практике республики основных правил моделей существующих валютных курсов;
в совершенствовании инструментария денежно-кредитной политики использованы предложения повышения эффективности моделей влияния валютного курса на экономическую активность;
разработаны среднесрочные прогнозные показатели (2019-2021 гг.) формирования валютного курса;
даны научно-практические предложения по методологическим основам перехода на режим инфляционного таргетирования и использования политики интервенций в условиях режима свободного валютного курса;
обоснована необходимость использования теории М.Фридмана по предложению денег экономике исходя из темпов роста реального ВВП и уровня инфляции, в условиях перехода на режим инфляционного таргетирования и либерализации валютного курса.