The candlestick trading bible

90
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
As you can see in the chart above, the market was trending down, 
using the 21 moving averages helps us to identify dynamic resistance 
levels, and high probability pin bar setups. See another chart below: 

---

91
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The 4-hour chart above illustrates how the 21-moving average could 
help us find key points in the market.
When prices approach the moving average, the buying pressure takes 
place in the market, and the price goes up. 
The pin bar signal is clear on the chart, because the trend is bullish, the 
price action setup has a bullish anatomy as well, and the rejection from 
the 21-moving average is a confirmation signal to buy the market. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

92
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
Trading tactics 
When we identify the trend, (uptrend or downtrend) and the level 
(support or resistance). 
And we find a pin bar near these levels in line with the direction of the 
trend. The second step is to know how to enter the market based on 
this candlestick pattern. 
According to my experience, there are different entry options when it 
comes to trading pin bars; it all depends on the candle anatomy, the 
market conditions, and your money management strategy. 
1-The aggressive entry option: 
this method consists of entering the 
market immediately after the pin bar closes without waiting for a 
confirmation. 
This strategy will help you catch the move from the beginning, because 
sometimes the price goes higher after the close of the pin bar, and if 
you are not in the market, the trade will leave without you. 
See the example below: 

---