The art r of Trading Combining the Science of

FIGURE
23.2
Scalping
with
ART
in
a
Choppy
Market
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
149

---

c23
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
16:47
Char Count=
AR
T® Char
t #69;
Nasdaq 100 
T
rust (QQQQ);
T
w
o-Min
ute
.
FIGURE
23.3
Using
the
Pyramid
Trading
Point
and
ART
Reversals
Together
for
Scalp
Trades
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
150

---

c23
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
16:47
Char Count=
Scalping Rules
151
3.
Scalping against the direction of the trend: Using ART Reversal entry
in the opposite direction of the trend as defined by the most recent
Pyramid Trading Point (countertrend scalp).
4.
Scalping in the direction of the trend with a PTP entry and a Reversal
bar exit: Pyramid Trading Point entry and then next exit on the next
ART Reversal in the opposite direction.
ART Reversals on extremely high volume are significant. ART Rever-
sals occurring on elongated price bars are significant.
Figure 23.1 illustrates how to integrate ART Reversals and SARs when
scalping.
ART Reversals can be used to scalp quick profits from choppy markets,
as illustrated in Figure 23.2.
Figure 23.3 illustrates how to integrate the Pyramid Trading Point and
the ART Reversals when scalping.
1 B
S C A L P I N G
R U L E S
Bullish ART 1B Scalping Rules
ART Signal Bar
(Must Be Bullish)
Trade Entry
Initial Stop-Loss Exit

---

c23
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
16:47
Char Count=
152
ART SYSTEM BASICS
r
The signal price bar is identified by a green diamond icon below the signal
price bar on the chart.
r
Go long on the next bar if prices go one tick above this ART One-Bar Reversal
signal price bar.
r
Set your initial stop loss one tick below the bullish ART One-Bar Reversal
signal price bar.
r
Signal is voided if prices on the next bars go below the ART One-Bar Reversal
signal bar before going above it.