The art r of Trading Combining the Science of

H I G H E S T - P R O B A B I L I T Y
A R T
O N E - B A R
R E V E R S A L
1.
Elongated price bar.
At least one third longer than the previous five bars.
Some reversals do occur on nonelongated price bars as long as the vol-
ume is high and the trend has been sharply in place. When you see an ART
One-Bar Reversal that is elongated, it represents high emotions in the mar-
ket between buyers and sellers. It is the highest-probability ART One-Bar
Reversal signal.
2.
Increasingly high volume.
As compared to previous price bars volume.
Better yet, higher volume than the previous two price bars.
Once you see an elongated price bar with increasingly high volume,
you have a high-probability ART One-Bar Reversal. Not all ART One-
Bar Reversals are elongated, but when you see one that is, it is a high-
probability trade.

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c20
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:57
Char Count=
ART Reversal Bar Signals (1B and 2B)
123
The ART One-Bar Reversal signal becomes void if prices go one tick
beyond the opposite side of the reversal bar before triggering our expected
trade. If this happens, it indicates a possible trade in the other direction.
Also, a new ART One-Bar Reversal cancels the previous ART Reversal
price bar signal. As long as prices stay inside the highs and lows of the
reversal bar, the signal(s) remain valid.
What we will not know when trading this technique is if the reversal
will be a major change in trend or just a normal correction in the ongoing
trend. You must accept this. Your personality will determine if and how
you trade this technique.
A R T
1 B
R U L E S
Bullish ART 1B Rules
Initial Stop-Loss
ART Signal Bar
(Must Be Bullish)
Trade Entry
r
The signal price bar is identified by a green icon below the signal price bar
on the chart.
r
Go long on the next bar if prices go one tick above this ART One-Bar Reversal
signal price bar.

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c20
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:57
Char Count=
124
ART SYSTEM BASICS
r
Set your initial stop loss one tick below the bullish ART One-Bar Reversal
signal price bar.
r
Signal is voided if prices on the next bars go below the ART One-Bar Reversal
signal bar before going above it.