The art r of Trading Combining the Science of

ART signal price bar:
Represents the price bar used for a trade entry when
using the ART reversals. The ART trading software designates the ART signal bar
with a 1B or 2B directly above or below the price bar.
ART Two-Bar Reversal (2B):
This scalp signal identifies exact entries and ex-
its. It can also be used for scaling in and scaling out of trends. This reversal signal
requires two price bars, the first price bar is used for the stop-loss exit and the sec-
ond price bar or signal bar is used for the entry. It can be used on all markets and
all time frames.
Ask price:
Also known as the offer. The price a seller is willing to accept. The
difference between the bid and ask is known as the bid–ask spread.
Asset allocation:
The process of deciding what types of assets you want to own,
and the percentage of each. As conditions change, the percent allotted to each asset
class changes.
Average true range (ATR):
Helps determine a market’s volatility over a given
period. It is calculated by taking an average of the true ranges over a set num-
ber of previous periods. It is the (moving) average of the true range for a given
period.
Balance sheet:
A listing of all assets and liabilities for an individual or a busi-
ness. The surplus of assets over liabilities is the net worth, or what is owned free of
debt.
Bear:
Someone who believes prices will decline and is generally pessimistic
about future market returns.
Bear market:
A market characterized by prolonged broad declining prices.
Some negative information has entered the market to create this condition. Gen-
erally the downturn in price is in excess of 20 percent. Not to be confused with a
correction.
Bid–ask spread:
The difference between the bid and the ask. The spread nar-
rows or widens according to the supply and demand for the security being traded.