The art r of Trading Combining the Science of

Applied Reality Trading (ART):
Applied Reality Trading is a technical analysis
system developed by Bennett A. McDowell that focuses on trading the realities of
the financial markets. The ART software works on any time frame and in any mar-
ket for both investors and day traders. The software generates charts that illustrate
clear entry and exit signals and sound money management rules.
ART bear price bar:
When prices close on the lower half of the bar, it is an ART
bear price bar. The bar is defined by the relation between the close and the price
bar interval. The bears are in control at the close of the price bar. (ART determines
bear and bull differently than other systems.)
ART bull price bar:
When prices close on the upper half of the bar, it is an ART
bull price bar. The bar is defined by the relation between the CLOSE and the price
bar interval. The bulls are in control at the close of the price bar. (ART determines
bear and bull differently than other systems.)
ART elongated price bar:
This price bar is at least one-third longer than the
previous three to five price bars.
ART inside price bar:
A compressed price bar forming directly after the signal
bar in an ART Reversal. It can be used to aggressively enter an ART Reversal trade.
ART neutral price bar:
On this price bar, the open and the close are at the
50 percent point on the bar when it closes. Both bulls and bears are in stalemate at
the close of the price bar.
ART One-Bar Reversal (1B):
This scalp signal identifies exact entries and ex-
its. It can also be used for scaling in and scaling out of trends. This reversal signal
263

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=
264
GLOSSARY
requires only one price bar that is the signal bar, which determines both the entry
and also the stop-loss exit. It can be used on all markets and all time frames.