The art r of Trading Combining the Science of

FIGURE
30.2
Using
Accumulation/Distribution
to
Confirm
ART
Signals
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
208

---

c30
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:50
Char Count=
AR
T® Char
t #24 Nasdaq 100 
T
rust (QQQQ);
Thir
ty-Min
ute
.
FIGURE_30.3_Using_On-Balance_Volume_to_Confirm_ART_Signals__Source:_eSignal._www.eSignal.com_209'>FIGURE
30.3
Using
On-Balance
Volume
to
Confirm
ART
Signals
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
209

---

c30
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:50
Char Count=
AR
T® Char
t #61;
JDS Uniphase Cor
p
.;
Daily
. 
FIGURE
30.4
Using
Price
Oscillator
Histogram
to
Confirm
ART
Signals
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
210

---

c30
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:50
Char Count=
AR
T® Char
t #46;
S&P E-Mini;
Fiv
e-Min
ute
.
FIGURE
30.5
Using
Price
Oscillator
Histogram
to
Confirm
ART
Signals
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
211

---

c30
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:50
Char Count=
212
ADVANCED TECHNIQUES
B.
Go short
when the histogram is below the zero line and decreasing
relative to its previous bar at the time when prices are triggering a trade
entry.
Note:
You may miss some great early trades in a new emerging trend
if you wait for the oscillator to get on the correct side of the zero line
before taking trades. However, if you like more confirmation you will
prefer this technique.
3.
Compare the histogram of the signal bar (apex of a Pyramid Trading
Point, or the signal bar of an ART Reversal) to that of the histogram at
the time when market prices are triggering a trade entry.
A.
Go long:
If the histogram at the point of a trade entry is greater than
the histogram at either the apex of the bullish Pyramid Trading Point
or an ART Reversal bar signal bar, then go long. Otherwise, pass on
the trade.
B.
Go short:
If the histogram at the point of a trade entry is more
negative than the histogram at either the apex of the bearish Pyramid
Trading Point or an ART Reversal bar signal, then go short. Otherwise,
pass on the trade.
4.
Exits: The histogram can also be used in conjunction with the minor
Pyramid Trading Point labeled MP for exiting the market.
A.
In a long position:
Exit if a bearish MP Pyramid Trading Point forms
and the histogram is also below the zero line.
B.
In a short position:
Exit if a bullish MP Pyramid Trading Point
forms and the histogram is also above the zero line.
TRADE ONLY AFTER THREE CONSECUTIVE
LOSSES
This technique of trading after three consecutive losses is unique and easy
to use. Wait for at least three consecutive losses in a row before entering
a new trade. You want to increase your win ratio by stacking the odds in
your favor that the next trade you enter will be a winner. If you wait for at
least three trades to end in losses, then the probabilities are now in your
favor for the next trade to be a winner.
You must realize that you will trade less frequently and may miss some
great trades while waiting for at least three consecutive losses to occur.
However, you may even want to wait for a rare four losses in a row if you
want to really increase the probabilities on the next trade. Using this tech-
nique should limit your drawdown periods substantially.

---

c30
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:50
Char Count=
Other Filter Techniques