The art r of Trading Combining the Science of

6. HOW TO IDENTIFY TREND CORRECTIONS
USING THE MINOR PYRAMID TRADING POINT
Using the rules and definitions of a minor Pyramid Trading Point, we
can quickly distinguish between the dominant trend and a minor trend
correction.
Minor Pyramid Trading Point
A minor Pyramid Trading Point is often the first Pyramid Trading Point
that forms in the opposite direction of the primary trend. A minor Pyramid
Trading Point occurs when prices have still not exceeded the base leg of
the most recent Pyramid Trading Point of the primary trend.
When prices exceed the base leg of the most recent dominant trend
Pyramid Trading Point, then the next Pyramid Trading Point that occurs in
the direction of the existing minor Pyramid Trading Point will be consid-
ered a primary Pyramid Trading Point.
Figure 18.5 illustrates the concept of the minor Pyramid Trading Point
identifying a trend correction.
The two bullish Pyramid Trading Points in Figure 18.5 are minor
bullish Pyramid Trading Points because the prices at the apex of these
Pyramid Trading Points are below the base leg of the most recent bear-
ish Pyramid Trading Point. When prices get above that base leg, then all
bullish Pyramid Trading Points will be primary Pyramid Trading Points,
indicating a change in trend to the upside.

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Char Count=
AR
T® Char
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S&P E-Mini;
One-Min
ute
.
FIGURE
18.5
Minor
Pyramid
Trading
Points
(MP)
Identify
Trend
Corrections
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
105

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Char Count=
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ART SYSTEM BASICS
Figure 18.6 illustrates a change in trend without any minor Pyramid
Trading Point. The first bullish Pyramid Trading Point is not a minor
Pyramid Trading Point because the apex is above the base leg of the most
recent bearish Pyramid Trading Point.