The art r of Trading Combining the Science of

Corrective Elliott Wave:
Refers to an Elliott Wave structure made up of impul-
sive wave counts and corrective wave counts. Usually refers to a correction wave
sequence in an impulsive trend wave sequence.
Countertrend trade:
A trading strategy where an investor or trader attempts to
make small gains through a series of trades against the current trend.
Cover:
To liquidate an existing position (such as sell if one is long; buy if one is
short).
Covered call:
To sell a call option. At the same time you own the same number
of shares represented by the option in the underlying stock.
Covered put:
To sell a put option. At the same time you are holding a short
position in the underlying stock.
Data:
Live streaming market data is provided to the trader or investor by data
providers and brokerage houses. This data is used to conduct technical analysis
and provides price and volume information. “Real-time” data is sent by the minute
during the trading day. Generally, data providers charge more for real-time data
because it is more labor intensive to provide. Real-time data is used by day-traders.
End-of-day data is provided at the end of the day and gives you final price and
volume information for the market you are analyzing. Data providers charge less
for end-of-day data and this type of data is used more by investors and position
traders.
Day trade:
A trade that is liquidated on the same day it is initiated.
Day trader:
Day trading refers to the practice of buying and selling financial in-
struments within the same trading day such that all positions will usually (not nec-
essarily always) be closed before the market close. Traders who participate in day
trading are day traders.
Debt-to-equity ratio:
Ratio demonstrating an institution’s debt relative to its
equity. Just one component used by corporations in assessing optimal capital struc-
tures.
Decimals:
Increment of movement in the stock market.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=