The art r of Trading Combining the Science of

Bull:
Someone who believes that prices will rise and is generally optimistic about
future market returns.
Bull market:
A market characterized by prolonged broad rising prices. Positive
information has entered the market to create this condition. Over 70 percent of
historic periods have been bull markets.
Call:
An options contract with the right to buy a specific number of shares of a
stock at a specified price (the strike price) on or before a specific expiration date,
regardless of the underlying stock’s current market price. A call option writer sells
the right to a buyer.
Candlesticks:
A type of bar chart developed by the Japanese, in which the price
range between the open and the close is either a white rectangle (if the close is
higher) or a black rectangle (if the close is lower).
Capital:
The money you need to trade or invest. This should be “risk” capital,
meaning that you can afford to lose this money.
Cash per share:
The amount of cash divided by the total number of common
stock shares outstanding for a given stock. A corporation with high cash per share
ratio is said to be cash rich and may be considered low risk or undervalued.
Central bank:
The institution in each country responsible for setting monetary
policy, print money, managing reserves, and controlling inflation. In the United
States, the central bank is the Federal Reserve System, also known as the Fed.
Channeling market:
This is also known as a bracketed, consolidating, sideways
or nontrending market. See
Bracketed market.
Chart:
A graph that depicts the price movement of a given market. The most
common type of chart is the bar chart, which denotes each interval’s open, high,
low, and close for a given market with a single price bar.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=