The $100 Startup: Reinvent the Way You Make a Living, Do What You Love, and Create a New Future

Affiliate Programs: The Good, the Bad, and the
Lifeless
 
You may be familiar with affiliate programs, in which merchants cooperate
with partners to bring in more traffic and sales, rewarding affiliates with a
cut of the earnings. Although a few other businesses had experimented with
this  model  earlier, 
Amazon.com
  started  the  first  mainstream  “associates”
partnership back in 1996, inviting its customers to join as revenue-sharing
partners.
Since then, almost every major retailer has come up with some kind of
affiliate program, as have many small businesses of all kinds. You can start
your own affiliate program very easily (a four-step startup guide is available
for  free  at 
100startup.com
),  and  this  can  be  an  easy  way  to  franchise
yourself. Do it right, and hundreds of eager affiliates will line up to promote
your work. Do it better, though, and you’ll create a true partnership that will
bring you steady income over time no matter what else is happening in your
business or the general economy.
It works like this:

---

 
There  are  two  big  problems  with  most  affiliate  programs.  First,  the
merchants tend to pay very small commissions, leaving little for the affiliate
who sent them the referral in the first place, and second, the affiliates tend
to  do  no  more  than  blindly  pass  over  referrals.  Big  problems  create  big
opportunities,  so  a  good  merchant  can  offer  a  better  program  by  paying
much  higher  commissions  to  start  with  but  also  expecting  more  from  the
affiliate.
For years I’ve paid a 51 percent commission to affiliates in my business
under the principle that they should earn more than I do for promoting my
work. At the same time, I make it clear that they’ll need to do more than
just slap up a link somewhere. If they want to be successful, they’ll need to
create a closer connection between their readers and my business. They can
do  that  by  using  the  products  themselves,  writing  reviews,  and  offering
some kind of bonus to the referrals they make. If you structure your affiliate
program in a similar manner, you’ll attract higher-quality partners.