Study Notes management accounting acca f2

intersection of a row 
and a column is called a ‘cell’
. A cell address consists of its row and column reference. For example, in 
the spreadsheet below the word ‘Packet 2’ is in cell C2. The cell that the 
cursor is currently in or over 
is known as the ‘active cell’.
A simple Microsoft Excel spreadsheet, containing budgeted figures and 
average of all for different product brands for the year, is shown below. 
Spreadsheets provide a tool for calculating, analysing and manipulating numerical data. Spreadsheets 
make the calculation and processing of data easier and quicker. Spreadsheets can be used for a wide 
range of tasks. Some common applications of spreadsheet are: 
▪ Management accounts 
▪ Cash flow analysis and forecasting 
▪ Reconciliation 
▪ Revenue analysis & comparisons 
▪ Cost analysis and comparisons 
▪ Budgets and forecasts 
 
CELL CONTENTS: 
The contents of any cell can be one of the following: 
Text:
A text cell contains words. Numbers that do not represent numeric values for calculation purposes 
(e.g. a Part Number) may be entered in a way that tells Excel to treat the cell contents as text.
 
Values: 
A value is a digit that can be used in a calculation. 
 
Formulae:
A formula refers to other cells in the spreadsheet, and some sort of computation with them. 
For example, if a cell, D10 contains the formula=A10 - B10 + C10, cell D10 will display the 
result of the calculation subtracting the contents of cell B10 from the contents of cell A10 and 

---

F2 Management Accounting
Page 141 of 147 
adding up contents of cell C10. In Excel, 
a formula always begins with an equals sign; =
 
FORMULA BAR: 
The following illustration shows the formula bar. (If the formula bar is not visible, choose 
View, Formula bar from Excel’s main menu.) 
The formula bar allows you to see and edit the contents of the active cell. The bar also shows the cell 
address of the active cell (A3 in the example above).