Social Media Marketing: Social Media Marketing

15 
Social Media ROI
 
 

---

105 
 
15. Social Media ROI 
In order to fully grasp the potential of social networks and the effect they can have on business, 
you have to understand what social media ROI is. ROI stands for return on investment, and it is 
a term often applied in marketing. With the development of social media marketing, this term 
has  found  its  way  into  this  discipline  as  well.  The  reason  why  you  need  to  measure  ROI  is 
because this way you will be able to measure the success of your social media marketing. You 
will  also  be  able  to  evaluate  the  effort  you  invest  in  social  media  activity,  so  that  you  can 
compare the benefits you get in terms of revenue and growth of your brand and business. 
Even though it seems a bit difficult to measure the ROI of social media, this can be done if your 
social  media  marketing  is  well  organized  and  you  have  managed  to  implement  measureable 
metrics. 
Define metrics 
You should start by defining the metrics you want to track and follow. Having determined the 
social networks you are going to use, you can now define the metrics you want to improve. This 
improvement can be tracked and monitored only if you have already decided what you want to 
accomplish. For example, maybe you want to increase the number of followers, or you want to 
improve click-through rate, in order to drive more traffic to your website or blog. You could also 
track reach, leads, conversion rate, etc. Determine the metrics and insert them into the table of 
things to be monitored during your social media marketing strategy.  
Set up goals 
Goals are the inseparable parts of social media marketing. They also help with social media ROI, 
as you will have an exact estimate on what you want to achieve with social media activity. This 
way, you will be able to compare the results and analyze the performance, whether you were 
not  able  to  achieve  goals  or  you  have  achieved  more  than  you  expected.  When  it  comes  to 
setting  up  your  goals,  you  should  try  to  quantify  the  expectations,  instead  of  using  general 
tendencies.  For  example,  setting  up  a  goal  to increase  the  number  of  followers  on  Facebook, 
has no real value when it comes to measuring the performance. This kind of goal is vague, as 
increasing the number of  followers  is  not  an exact  goal that  you  can  measure  and  determine 
whether  it  was  achieved  or  not.  That  is  why  you  need  to  quantify  the  objectives.  Instead  of 
increasing the numbers, you could set up a goal such as increasing the number of followers on 
Facebook and you want to get 1000 new followers during your social media marketing activity. 
Once your activity is over, you can really tell if you have managed to achieve this goal or not.  

---

106