Role of small business in uzbekistan

________________________________________________________________ 

"Экономика и социум" №12(67) 2019                                        www.iupr.ru

 

Creating an innovative enterprise, the owner takes risks. If new types of goods 

are not bought, then the enterprise will go bankrupt, and all the capital invested 

in  it  will  disappear.  But  if  the  new  business  is  successful,  then  the  profit  will 

grow rapidly, the owner will very quickly turn from a small businessman into a 

major industrial leader. 

Small  businesses  as subjects of  a  market economy  have both advantages 

and  disadvantages.  Analyzing  foreign  and  domestic  experience  in  the 

development of small business, one can point to the following advantages: faster 

adaptation to local business conditions; greater independence of actions of small 

businesses;  flexibility  and  efficiency  in  making  and  implementing  decisions; 

relatively  low  costs,  especially  management  costs;  a  great  opportunity  for  an 

individual to  realize his ideas, to show his  abilities; lower capital  requirements 

and  the  ability  to  quickly  introduce  changes  in  products  and  production  in 

response to local market requirements; relatively higher return on equity, etc. At 

the same time, small businesses are also characterized by certain disadvantages, 

among which the most significant should be highlighted: a higher level of risk, 

therefore  a  high  degree  of  volatility  in  the  market;  dependence  on  large 

companies;  deficiencies  in  business  management;  poor  leadership  competence; 

hypersensitivity  to  changes  in  business  conditions;  difficulties  in  attracting 

additional financial resources and obtaining loans; the uncertainty and caution of 

economic partners when concluding agreements (contracts), etc.1. Of course, the 

shortcomings and failures in the activities of small businesses are determined by 

both  internal  and  external  reasons,  the  conditions  for  the  functioning  of  small 

enterprises. 

LITERATURE: 

1.

 

Orlov  A.  Prospects  for  the  development  of  small  business  in  Russia  /  7 

Economic issues. 2002 

2.

 

Small Business Support Organization / Ed. B. III. Kaganova.-M.: Academy of 

Management and Market, 1995