Rich Dad Poor Dad

Page 82/114
http://motsach.info

---

Rich Dad Poor Dad
Robert T. Kiyosaki
look a lot harder.
  
Richard's backing out did not surprise me. It's called “buyer's remorse,” and it affects all of us.
It's those doubts that get us. The little 1 chicken won, and a chance at freedom was lost.
  
In another example, I hold a small portion of my assets in tax lien certificates instead of CDs. I
earn 16 percent per year on my money, which certainly beats the 5 percent the bank offers.
The certificates are secured by real estate and enforced by state law, which is also better than
most banks. The formula they're bought on makes them safe. They just lack liquidity. So I look
at them as 2 to 7-year CDs. Almost every time I tell someone, especially if they have money in
CDs, that I hold my money this way, they will tell me it's risky. They tell me why I should not do
it. When I ask them where they get their information, they say from a friend or an investment
magazine. They've never done it, and they're telling someone who's doing it why they
shouldn't. The lowest I yield I look for is 16 percent, but people who are filled with doubt are
willing to accept 5 percent. Doubt is expensive.
  
My point is that it's those doubts and cynicism that keep most people? poor and playing it safe.
The real world is simply waiting for you to get rich. Only a person's doubts keep them poor. As I
said, getting out of the rat race is technically easy. It doesn't take much education, but those
doubts are cripplers for most people.
  
“Cynics never win,” said rich dad. “Unchecked doubt and fear creates i a cynic. Cynics criticize,
and winners analyze” was another of his favorite sayings. Rich dad explained that criticism
blinded while analysis opened -< eyes. Analysis allowed winners to see that critics were blind,
and to see opportunities that everyone else missed. And finding what people miss is | key to
any success.
  
Real estate is a powerful investment tool for anyone seeking financial independence or
freedom. It is a unique investment tool. Yet, every time I mention real estate as a vehicle, I
often hear, “I don't want to fix toilets.”
  
That's what Peter Lynch calls “noise.” That's what my rich dad would say is the cynic talking.
Someone who criticizes and does not
  
analyze. Someone who lets their doubts and fears close their mind instead of open their eyes."
  
So when someone says, “I don't want to fix toilets,” I want to fire back, “What makes you think I
want to?” They're saying a toilet is more important than what they want. I talk about freedom
from the rat race, and they focus on toilets. That is the thought pattern that keeps most people
poor. They criticize instead of analyze.
  
“ 'I don't wants' hold the key to your success,” rich dad would say.
  
Because I, too, do not want to fix toilets, I shop hard for a property manager who does fix
toilets. And by finding a great property manager who runs houses or apartments, well, my cash
flow goes up. But more importantly a great property manager allows me to buy a lot more real
estate since I don't have to fix toilets. A great property manager is key to success in real estate.
Finding a good manager is more important to me than the real estate. A great property
manager often hears of great deals before real estate agents do, which makes them even more
Page 83/114
http://motsach.info

---

Rich Dad Poor Dad
Robert T. Kiyosaki
valuable.
  
That is what rich dad meant by “ 'I don't wants' hold the key to your success.” Because I do not
want to fix toilets either, I figured out how to buy more real estate and expedite my getting out
of the rat race. The people who continue to say “I don't want to fix toilets” often deny
themselves the use of this powerful investment vehicle. Toilets are more important than their
freedom.
  
In the stock market, I often hear people say, “I don't want to lose money.” Well, what makes
them think I or anyone else likes losing money? They don't make money because they chose to
not lose money. Instead of analyzing, they close their minds to another powerful investment
vehicle, the stock market.
  
In December 1996,1 was riding with a friend past our neighborhood gas station. He looked up
and saw that the price of oil was going up. My friend is a worry wart or a “Chicken Little.” To
him, the sky is always going to fall, and it usually does, on him.
  
When we got home, he showed me all the stats as to why the price of oil was going to go up
over the next few years. Statistics I had never seen before, even though I already owned a
substantial share block of an existing oil company. With that information, I immediately began
looking for and found a new undervalued oil company that was about to find some oil deposits.
My broker was excited about this new company, and I bought 15,000 shares for 65 cents per
share.
  
In February 1997, this same friend and I drove by the same gas station, and sure enough, the
price per gallon had gone up nearly 15 percent. Again, the “Chicken Little” worried and
complained. I smiled because in January 1997, that little oil company hit oil and those 15,000
shares went up to more than $3 per share since he had first given me the tip. And the price of
gas will continue to go up if what my friend says is true.
  
Instead of analyzing, their little chicken closes their mind. If most people understood how a
“stop” worked in stock-market investing, there would be more people -investing to win instead
of investing not to lose. A “stop” is simply a computer command that sells your stock
automatically if the price begins to drop, helping to minimize your losses and maximize some
gains. It's a great tool for those who are terrified of losing.
  
So whenever I hear people focusing on their “I don't wants,” rather than what they do want, I
know the “noise” in their head must be loud. Chicken Little has taken over their brain and is
yelling, “The sky is falling and toilets are breaking.” So they avoid their “don't wants,” but they
pay a huge price. They may never get what they want in life.
  
Rich dad gave me a way of looking at Chicken Little. “Just do what Colonel Sanders did.” At the
age of 66, he lost his business and began to live on his Social Security check. It wasn't enough.
He went around, the country selling his recipe for fried chicken. He was turned down 1,009
times before someone said “yes.” And he went on to become a
  
multimillionaire at an age when most people are quitting. “He was a brave and tenacious man,”
rich dad said of Harlan Sanders.