Rich Dad Poor Dad

Page 80/114
http://motsach.info

---

Rich Dad Poor Dad
Robert T. Kiyosaki
Most have lots of cash in CDs, low-yield bonds, mutual funds that can be traded within a mutual-
fund family, and a few individual stocks. It is a safe and sensible portfolio. But it is not a winning
portfolio. It is a portfolio of someone playing not to lose.
  
Don't get me wrong. It's probably a better portfolio than more than 70 percent of the
population, and that's frightening. Because a safe portfolio is a lot better than no portfolio. It's a
great portfolio for someone who loves safely. But playing it safe and going “balanced” on your
investment portfolio is not the way successful investors play the game. If you have little money
and you want to be rich, you must first be “focused,” not “balanced.” If you look at anyone
successful, at the start they were not balanced. Balanced people go nowhere. They stay in one
spot. To make progress, you must first go unbalanced. Just look at how you make progress
walking.
  
Thomas Edison was not balanced. He was focused. Bill Gates was not balanced. He was
focused. Donald Trump is focused. George Soros is focused. George Patton did not take his
tanks wide. He focused them and blew through the weak spots in the German line. The French
went wide with the Maginot Line, and you know what happened to them.
  
If you have any desire of being rich, you must focus. Put a lot of your eggs in a few baskets. Do
not do what poor and middle class people do: put their few eggs in many baskets.
  
If you hate losing, play it safe. If losing makes you weak, play it safe. Go with balanced
investments. If you're over 25 years old and are terrified of taking risks, don't change. Play it
safe, but start early. Start accumulating your nest egg early because it will take time.
  
But if you have dreams of freedom-of getting out of the rat race- the first question to ask
yourself is, “How do I respond to failure?” If failure inspires you to win, maybe you should go for
it-but only maybe. If failure makes you weak or causes you to throw temper tantrums-like spoiled
brats who call an attorney to file a lawsuit every time something does not go their way-then play
it safe. Keep your daytime job. Or buy bonds or mutual funds. But remember, there is risk in
those financial instruments also, even though they are safer.
  
I say all this, mentioning Texas and Fran Tarkenton, because stacking the asset column is easy.
It's really a low-aptitude game. It doesn't take much education. Fifth-grade math will do. But
staking the asset column 'J is a high-attitude game. It takes guts, patience and a great attitude
toward failure. Losers avoid failing. And failure turns losers into winners.'' Just remember the
Alamo.
  
Reason No. 2. Overcoming cynicism. “The sky is falling. The sky is falling.” Most of us know the
story of “Chicken Little,” who ran around warning the barnyard of impending doom. We all
know people who are that way. But we all have a “Chicken Little” inside each of us.
  
And as I stated earlier, the cynic is really a little chicken. We all get a little chicken when fear
and doubt cloud our thoughts.
  
All of us have doubts. “I'm not smart.” “I'm not good enough.” “So '$ and so is better than me.”
Or our doubts often paralyze us. We play the. | “What if?” game. “What if the economy
crashes right after I invest?” Or “What if I lose control and I can't pay the money back?” “What
if things don't go as I planned?” Or we have friends or loved ones who will remind us of our
Page 81/114
http://motsach.info

---

Rich Dad Poor Dad
Robert T. Kiyosaki
shortcomings regardless of whether we ask. They often say, “What makes you think you can do
that?” Or “If it's such a good idea, how come someone else hasn't done it?” Or “That will never
work. You don't know what you're talking about.” These words of doubt often get so loud that
we fail to act. A horrible feeling builds in our stomach. Sometimes we can't sleep. We fail to
move forward. So we stay with what is safe and opportunities pass us by. We watch life passing
by as we sit immobilized with a cold knot in our body. We have all felt this at one time in our
lives, some more than others.
  
Peter Lynch of Fidelity Magellan mutual fund fame refers to warnings about the sky falling as
“noise,” and we all hear it.
  
“Noise” is either created inside our heads or comes from outside. Often from friends, family, co-
workers and the media. Lynch recalls the time during the 1950s when the threat of nuclear war
was so prevalent in the news that people began building fallout shelters and storing food and
water. If they had invested that money wisely in the market, instead of building a fallout shelter,
they'd probably be financially independent today.
  
When the riots broke out in Los Angeles a few years ago, gun sales went up all over the
country. A person dies from rare hamburger meat in Washington State and the Arizona Health
Department orders restaurants to have all beef cooked well-done. A drug company runs a
national TV commercial showing people catching the flu. The ad runs in February. Colds go up
as well as sales of their cold medicine.
  
Most people are poor because when it comes to investing, the world is filled with Chicken Littles
running around yelling, “The sky is falling. The sky is falling.” And Chicken Littles are effective
because everyone of us is a little chicken. It often takes great courage to not let rumors and talk
of doom and gloom affect your doubts and fears.
  
In 1992, a friend named Richard came from Boston to visit my wife and me in Phoenix. He was
impressed with what we had done through stocks and real estate. The prices of real estate in
Phoenix were depressed. We spent two days with him showing him what we thought were
excellent opportunities for cash flow and capital appreciation.
  
My wife and I are not real estate agents. We are strictly investors. After identifying a unit in a
resort community, we called an agent who sold it to him that afternoon. The price was a mere
$42,000 for a two-bedroom townhome. Similar units were going for $65,000. He had found a
bargain. Excited, he bought it and returned to Boston.
  
Two weeks later, the agent called to say that our friend had backed out. I called immediately to
find out why. All he said was that he talked to his neighbor, and his neighbor told him it was a
bad deal. He was paying too much.
  
I asked Richard if his neighbor was an investor. Richard said “no.” When I asked why he listened
to him, Richard got defensive and simply said he wanted to keep looking.
  
The real estate market in Phoenix turned, and by 1994, that little unit was renting for $1,000 a
month-$2,500 in the peak winter months. The unit was worth $95,000 in 1995. All Richard
had to put down was $5,000 and he would have had a start at getting out of the rat race.
Today, he still has done nothing. And the bargains in Phoenix are still here; you just have to