Республикаси олий ва

мавзу. Риск қиймати (VaR) методологияси

Риск қиймати (VaR – Value at Risk) моҳияти ва аҳамияти. Риск қиймати (VaR)риск менежментида фойдаланиш. Молия бозори тебранишлари. Риск қиймати (VaR)нинг элементлари. Риск қиймати (VaR) нинг фундаментал кўрсаткичлари.

Риск қиймати (VaR) нинг ҳисоблаш усуллари. Бриттен-Жонс ва Шкифер квадратик риск қиймати (VaR)усуллари.
Риск қиймати (VaR) ва Монте-Карло модели. Монте-Карло модели.
Монте-Карло усулининг асосий босқичлари.

4. мавзу. Блек-Шоулз ва Марковиц моделлари

Блек-Шоулз (“Black-Scholes Model”) модели иқтисодий моҳияти. Суғурта, фонд бозорида савдолар, инвестицияларда юзага келадиган рискларни бошқаришнинг замонавий назарияси. Блек-Шоулз моделининг қўлланилиши.

Блек-Шоулз моделида опционлар нархларнинг шаклланиши ва ҳисоблаш. Базавий активнинг қиймати ва страйк нархи (амалга ошириш қиймати). Тебранишлар даражаси. Дивидендлар. Фоиз ставкалар даражаси.
Блек-Шоулз модели омиллар. Европа опционларида вақтинчалик муддатлари. Марковиц портфел назарияси ва уни ҳисоблаш. Оптимал портфели ва портфел шаклланишининг математик модели.

4. мавзу. Молия институтлари билан боғлиқ рискларни бошқариш

Молия институтларининг вужудга келиши ва уларнинг функциялари. Жаҳон банки гуруҳи ва унга кирувчи ташкилотлар фаолиятида риск таҳлили. Инвестицияларни кафолатлаш бўйича кўп томонлама агентлик фаолияти. Ривожланаётган мамлакатларда юзага келиши мумкин бўлган нотижорат рисклар. Молиявий институтларда риск даражасини ўрганиш. Молия институтларда рискни олдини олиш ва назорат қилиш.

4. мавзу. Фонд бозори рискларни бошқариш

Бозор риски: моҳияти, таснифи ва уни бошқариш. Инвестицион портфелларни шакллантиришда фонд бозори инструментларини тўғри танлаш. Фонд бозори инструментлари портфелининг диверсификацияси. Қимматли қоғозларга қўйилган маблағларнинг самарадорлиги таҳлили. Эҳтимолий зарарни қоплаш захирасини шакллантириш. Фонд бозорини баҳолашнинг “Риск қиймати” (Value at Risk) усулининг моҳияти. Молиявий- иқтисодий инқироз моҳияти ва унинг вужудга келишида фонд бозорининг тутган ўрни. Молиявий-иқтисодий инқирозга қарши чоралар ва уни юмшатиш масалалари.

4.