Reja: Kirish Korxonaning aylanma mablag'laridan foydalanishning mohiyati korxonaning aylanma mablag'larining tarkibi Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish Xulosa Adabiyotlar roʻyxati Kirish

2. “Janar” AJ misolida korxonaning aylanma mablag’laridan foydalanish tahlili
Mahsulot ishlab chiqarish uchun korxonaga asosiy fondlar bilan bir qatorda aylanma mablag'lar ham kerak, jumladan ishlab chiqarish zahiralari(xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, konteynerlar va boshqalar), tugallanmagan ishlab chiqarish va kechiktirilgan xarajatlar. Ishlab chiqarish jarayonida iste'mol qilingan aylanma mablag'lar aylanma sohasiga tovar shaklida (ombordagi tayyor mahsulot shaklida va jo'natishda) kiradi, keyin esa - tayyor mahsulot sotilganda - pul shakliga (naqd pul) o'tadi. hisob-kitoblarda, korxonaning kassasidagi naqd pul va uning bank hisobvaraqlari). Muomala sohasidagi resurslarning tovar va pul shakli muomala fondlariga tegishlidir.
Mahsulot ishlab chiqarish va sotishning uzluksiz jarayonini ta'minlash uchun har bir korxonada aylanma ishlab chiqarish fondlari ham, aylanma fondlari ham bo'lishi kerak. Shu sababli, foydalanishga topshirish vaqtida unga shakllantirilgan ustav fondining bir qismi sifatida moddiy aylanma mablag'larni sotib olishni ta'minlaydigan va ishlab chiqarish jarayoniga xizmat ko'rsatish va mahsulot sotish uchun etarli bo'lgan pul miqdori kerak bo'ladi. Aylanma mablag'lar va aylanma fondlariga avanslangan mablag'lar korxonaning aylanma mablag'larini tashkil qiladi. Aylanma mablag'lar va aylanma mablag'larning bir tushunchada birlashishi aylanma mablag'larning iqtisodiy mohiyatiga asoslanib, butun takror ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlashga qaratilgan bo'lib, bu davrda mablag'lar ham ishlab chiqarish bosqichidan, ham aylanish bosqichidan o'tadi.
Aylanma mablag'larni shakllantirish uchun korxona o'zining va qarz mablag'laridan foydalanadi. Mablag'lar muomalasini tashkil etishda o'z mablag'lari katta rol o'ynaydi, chunki tijorat hisobi asosida faoliyat yurituvchi korxonalar biznesni daromadli olib borishi va qabul qilingan qarorlar uchun javobgar bo'lishi uchun ma'lum mulk va operatsion mustaqillikka ega bo'lishi kerak. Shu bilan birga, qarz mablag'larini jalb qilish ham juda muhim, chunki u iqtisodiyotning aylanma mablag'larga bo'lgan umumiy ehtiyojini kamaytiradi, ulardan samarali foydalanish istagini uyg'otadi.
O'z mohiyatiga ko'ra aylanma mablag'lar moliyaviy emas, balki umumiy iqtisodiy kategoriyadir; shu munosabat bilan korxonaning muomaladagi pul miqdorini moliyaviy resurslarga bog'lab bo'lmaydi. Shunga qaramay, aylanma mablag'lar fondining mavjudligining dastlabki asosini moliyaviy munosabatlar tashkil qiladi, moliyaviy resurslar esa uning dastlabki shakllanishi va keyinchalik hajmini o'zgartirish uchun asosdir. Aylanma mablag'lar faoliyati sohasidagi moliyaviy munosabatlar uchta holatda yuzaga keladi:
Korxonaning ustav kapitalini shakllantirish davrida;
Foydalanishda moliyaviy resurslar o'z aylanma mablag'larini ko'paytirish;
Ortiqcha aylanma mablag'larni investitsiya qilishda qimmat baho qog'ozlar.
O'z aylanma mablag'larini shakllantirish korxona tashkil etilgan paytda, uning ustav kapitali yaratilganda sodir bo'ladi. Bu erda shakllanish manbalari asosiy vositalar bilan deyarli bir xil: o'z kapitali, aktsiyalar, barqaror majburiyatlar, byudjet resurslari(davlat sektorida), qayta taqsimlangan mablag'lar (agar vertikal tizim boshqaruv).
Kelajakda o'z aylanma mablag'larining boshlang'ich qiymati ushbu korxonada iqtisodiy faoliyatning hajmi, shartlari va natijalariga qarab o'zgarishi mumkin. Ishlab chiqarish dasturini muvaffaqiyatli amalga oshirish, moddiy va moliyaviy resurslarni tejash, mahsulot sifatini oshirish, uni uzluksiz bajarish va hokazolar - bularning barchasi aylanma mablag'larning holatiga, ularning xavfsizligi va samarali ishlatilishiga ta'sir qiladi.
O'z aylanma mablag'larining mavjudligi, ularning xavfsizligi, o'z va qarzga olingan aylanma mablag'larning nisbati darajani tavsiflaydi moliyaviy barqarorlik korxona, uning moliya bozoridagi o'rni, qimmatli qog'ozlar chiqarish orqali moliyaviy resurslarni qo'shimcha safarbar qilish imkoniyati. Xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy barqarorligini boshqarishning ma'muriy-buyruqbozlik tizimi sharoitida tegishli e'tibor berilmadi, chunki o'sha paytda mavjud bo'lgan davlat moliyaviy yordami tizimi hech qanday sharoitda uning bankrot bo'lishiga yo'l qo'ymas edi. Kapital qo‘yilmalar uchun byudjetdan ajratmalar berish, korxonalarning banklar oldidagi muddati o‘tgan qarzlarini hisobdan chiqarish, aylanma mablag‘lar yetishmasligini to‘ldirish uchun fermer xo‘jaliklariga tarmoq moliyaviy resurslarini ajratish imkonini berish orqali davlat korxonaning to‘lovga layoqatsiz holatda qolishiga yo‘l qo‘ymadi. past ishlab chiqarish samaradorligi va noto'g'ri boshqaruvdan katta yo'qotishlarga ega bo'lgan qarzdor.
Korxonaning to'lov qobiliyati uning savdo, kredit va pul xarakteridagi boshqa operatsiyalardan kelib chiqadigan to'lov majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyati bilan belgilanadi. To'lov qobiliyati to'g'ridan-to'g'ri tijorat operatsiyalarining shakllari va shartlariga, shu jumladan kredit olish imkoniyati va uni taqdim etish shartlariga (qancha muddatga, qanday foizlarda va hokazo) ta'sir qiladi. To'lov qobiliyati korxonaning real va potentsial moliyaviy resurslarini, uning to'lovlari va joriy pul tushumlari o'rtasidagi nisbatni hisobga oladigan maxsus koeffitsientlar tizimi yordamida aniqlanadi.
Korxonaning qarz majburiyatlari sohasidagi to'lov qobiliyati uning likvidligini ifodalaydi; ikkinchisi korxonaning istalgan vaqtda zarur xarajatlarni amalga oshirish qobiliyatini aks ettiradi. Likvidlik qarz miqdoriga, shuningdek, pul mablag'lari, bank hisobvaraqlaridagi resurslar, qimmatli qog'ozlar va aylanma mablag'larning oson sotiladigan elementlarini o'z ichiga olgan likvid mablag'lar miqdoriga bog'liq. Korxonaning kreditorlar va byudjet oldidagi qarz majburiyatlarini to'lashga qodir emasligi uni bankrotlikka olib keladi. Bundan tashqari, davlat korxonasini bankrot deb topish uchun uning nafaqat budjet oldidagi moliyaviy majburiyatlarini uch oy muddatda bajarmaganligi, balki unga nisbatan mulkiy da’volari bo‘lgan yuridik va jismoniy shaxslarning talablarini bajarmaganligi ham asos bo‘ladi.
Aylanma mablag'larning aylanmasi ulardan foydalanish samaradorligining ko'rsatkichidir. Aylanma mablag'lar tovar-moddiy zaxiralarni sotib olishdan boshlab va kompaniyaning hisobvaraqlariga pul tushumiga qadar to'liq aylanmani amalga oshiradigan vaqt bilan belgilanadi; bir inqilobning davomiyligi kunlarda ifodalanadi.
Avanslangan aylanma mablag‘lar qanchalik tez aylansa, shuncha yaxshi natijaga erishiladi – bir xil miqdordagi mablag‘lar hisobidan ko‘proq mahsulot ishlab chiqariladi va sotiladi. Aylanma mablag‘lar aylanmasini tezlashtirishning muhim omili ishlab chiqarishda foydalaniladigan moddiy resurslarni tejash, ularning mahsulot birligiga sarflanishini kamaytirishdir. Shuning uchun ham zamonaviy sharoitda moddiy boyliklardan foydalanish qoidalarini qat’iylashtirish, iqtisodiy rag‘batlantirishni kuchaytirish chora-tadbirlarini nazarda tutuvchi xomashyo, yoqilg‘i, elektr energiyasi va boshqa moddiy resurslardan yanada oqilona foydalanishga qaratilgan dasturlarni ishlab chiqish katta ahamiyatga ega. va ularning sarflanishi uchun javobgarlikni oshirish.
Har bir korxonaning vazifasi aylanma mablag'lardan eng oqilona va tejamkor foydalanish, tk. ular mahsulot ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq korxona umumiy xarajatlarida eng katta ulushni tashkil qiladi (moddiy ko'p tarmoqlarda 80-85%).
“Janar” OAJ misolida aylanma mablag‘lardan foydalanish samaradorligi ko‘rsatkichlarini ko‘rib chiqamiz.
Aylanma mablag'lardan foydalanishni tavsiflash uchun bir qator ko'rsatkichlar qo'llaniladi:
Muayyan vaqt davomida aylanma mablag'larni ishlab chiqaradigan aylanishlar soni (n)
Bir inqilobning davomiyligi kunlarda (t)
Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirishdan olingan iqtisodiy samara (E)
Moddiy mahsulot - aylanma mablag'ning 1 tangasiga sotilgan mahsulot hajmi (M otd)
Materiallar iste'moli - 1 tenge uchun moddiy xarajatlarning narxi sotiladigan mahsulotlar yoki sotilgan mahsulotlar (M konteyner)
Kompaniya ma'lumotlariga ko'ra, ma'lum:
Sotilgan mahsulot hajmi 1 million tengeni tashkil etdi.
Aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qoldig'i 200 ming tenge. (Oh)
Aylanma mablag'lardan foydalanish ko'rsatkichlarini hisoblang:
1. Yillik aylanmalar soni sotilgan mahsulot hajmini aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qoldig'iga bo'lish yo'li bilan olinadi.
n= sotilgan mahsulotlar = 1000000 = 5
2. Bir aylanmaning kunlardagi davomiyligi davrdagi kunlar sonini aylanma mablag‘lar aylanmalari soniga bo‘lish yo‘li bilan aniqlanadi:
t = Davrdagi kunlar = 365 = 73
Aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirishdan olingan iqtisodiy samarani hisoblaymiz (masalan, 3 kunga).
Aylanma mablag'lar aylanmasining tezlashishi pul mablag'larining muomaladan tezroq bo'shatilishiga olib keladi, buning uchun aylanma mablag'lar yana sotib olinadi. Shunday qilib, ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotishdan olingan foyda miqdori ortadi. Bu kunlik sotuvlar miqdorini kunlardagi bitta aylanma davomiyligining o'zgarishiga ko'paytirish yo'li bilan olinadi:
1 burilish uchun Ek-cue effekti = sotilgan mahsulotlar x (t - t 1) =
Bir davrdagi kunlar
1000000 x (73 - 70) = 8800 tenge.
Jami tenglama effekti = 8800 x 5 = 44000 tenge.
Moddiy samaradorlik sotilgan mahsulot hajmini aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qoldig'iga bo'lish yo'li bilan olinadi:
M otd = sotilgan mahsulotlar= 1000000 = 5 tenge.
aylanma mablag'lar qoldig'i 200000
Bu ko‘rsatkich aylanma mablag‘larga qo‘yilgan har bir tangadan 5 tanga sotilgan mahsulot olishimizni ko‘rsatadi.
Bir tanga aylanma mablag‘dan qancha ko‘p sotilgan mahsulot olsak, ulardan shunchalik samarali foydalanamiz.
Moddiy iste'mol sotilgan mahsulotning (yoki tovar mahsulotining) har bir tangasiga to'g'ri keladigan moddiy xarajatlar miqdorini sotilgan mahsulot tannarxiga bo'lish natijasida olingan moddiy xarajatlarni ko'rsatadi.
M sig'imi = moddiy xarajatlarning narxi
sotilgan mahsulot tannarxi
Tovar mahsulotining 1 tangasida moddiy xarajatlar qancha kam bo‘lsa, ulardan shunchalik samarali foydalaniladi.
Shunday qilib, biz aylanma mablag'lardan foydalanishning asosiy sintetik ko'rsatkichlari quyidagi ko'rsatkichlar ekanligi haqida xulosa qilishimiz mumkin:
1 tenge aylanma mablag'dan olingan foyda miqdori;
Aylanma mablag'larning 1 tengesiga olingan mahsulot miqdori;
Aylanma kapitalning aylanish darajasi.
Masalan, “Janar” OAJ korxonasi bo‘yicha 2003 va 2004 yillardagi ma’lumotlarni solishtirish orqali ushbu ko‘rsatkichlarni hisoblab chiqamiz (1-jadval).
Tahlil qilinayotgan korxonada hisobot yilida ko‘rsatilgan ko‘rsatkichlar o‘tgan yilga nisbatan korxonada aylanma mablag‘lardan foydalanish yaxshilanganligini ko‘rsatadi.
lekin rejalashtirilgan ko'rsatkichlar korxona tomonidan na foyda, na aylanma mablag‘ning 1 tangasiga mahsulot sotish bajarilmagan.
Demak, vazifa aylanma mablag‘lardan foydalanishni yanada yaxshilash yo‘llarini izlashdan iborat.
Endi investitsiya tavakkalchiligi darajasi bo‘yicha taqsimlangan aylanma mablag‘larning tuzilishi va dinamikasini tahlil qilamiz (2-jadval, 3-jadval).
2000 yil boshida kompaniyada minimal investitsiya xavfi bo'lgan aylanma aktivlar - naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar mavjud emas edi, ular ham eng likvidli aktivlardir. Past investitsiya xavfi bo'lgan aylanma aktivlar joriy aktivlarning 44 foizini, o'rtacha investitsiya xavfi bo'lgan aylanma mablag'lar aylanma aktivlarning 56 foizini egallagan, korxona tomonidan yuqori investitsiya xavfi bo'lgan aylanma mablag'lar tahlil qilingan davrda (3 yil) mavjud emas.
2000 yilda minimal investitsiya xavfiga ega bo'lgan aylanma mablag'larning ulushi 4% gacha ko'tarildi. Past investitsiya xavfiga ega bo'lgan aylanma aktivlarning ulushi bir xil darajada - 44 foizni tashkil etdi, chunki bu aktivlar guruhining deyarli teng o'sish sur'atlari (19%) va aylanma aktivlarning umumiy miqdori (20%). O'rtacha investitsiya xavfiga ega bo'lgan aylanma aktivlarning ulushi 4% ga 52% ga kamaydi.
Hammasi bo'lib aylanma mablag'lar 20 foizga (92 000 tengega) oshdi. O'sishning katta qismi past investitsiya xavfi bo'lgan aylanma aktivlar hisobiga to'g'ri keldi - 42% (+ 39 000 tenge), keyin o'rtacha investitsiya xavfi bo'lgan aylanma aktivlar - 35% (+ 32 000 tenge) va minimal investitsiya xavfi bo'lgan aylanma aktivlar - 23% (+ 21000 tenge).
2001 yilda minimal investitsiya xavfiga ega bo'lgan aylanma mablag'larning ulushi xuddi shu pul fondlari tomonidan ifodalangan eng likvidli aktivlarning ulushi kabi 1% dan 5% gacha o'sdi.
Umuman olganda, 2001 yil uchun aylanma mablag'lar 9% ga oshdi. Bu 2000 yildagi o'sish sur'atlaridan 11 foizga kam. Investitsiyalar xavfi minimal bo'lgan joriy aktivlarning o'sishida pasayish kuzatilmoqda: 2000 yildagi 21 000 tengega nisbatan 2001 yilda 6193 tengega o'sish.
2002 yilda minimal investitsiya xavfiga ega bo'lgan joriy aktivlarning ulushi 4% dan 1% gacha kamaydi, bu esa eng likvidli aktivlar ulushining harakatini takrorladi.
Umuman olganda, 2002 yil uchun aylanma mablag'lar 49% ga o'sdi. Bu 2001 yildagi o'sish sur'atidan 40 foizga ko'pdir. O'sish tendentsiyasining umumiy yo'nalishini saqlab qolgan holda, aylanma aktivlar doirasidagi guruhlar bo'yicha harakat yo'nalishi aksincha o'zgardi. Shunday qilib, 2001 yilda minimal investitsiya xavfi bilan joriy aktivlarning o'sishi 2002 yilda pasayish bilan almashtirildi. Past investitsiya xavfi bo'lgan joriy aktivlar qisqarish o'rniga sezilarli o'sishni ko'rsatdi. 2000-2001 yillarda jadal sur'atlar bilan o'sib borayotgan o'rtacha investitsiya xavfiga ega bo'lgan joriy aktivlar. 23% ga kamaydi. Shunday qilib, 2002 yilda aylanma mablag'larning umumiy o'sishi faqat past investitsion riskga ega bo'lgan aylanma mablag'larning o'sishi hisobiga ta'minlandi.