Printer: Yet to Come

particular approach due to its utility and flexibility.
Figure 2.21 presents a view of the names of all of the input and output
cells for the Accounts Receivable Budget in the Assumptions and Dashboard
worksheet. Figure 2.22 offers a view of the input and output cells in the
Accounts Receivable Budget itself.

---

P1: a/b
P2: c/d
QC: e/f
T1: g
c02
JWBT172-Proctor
September 14, 2009
14:47
Printer: Yet to Come
Operating Budget—Assumptions, Sales, and Collections
39
F I G U R E 2 . 2 2
Names of the Input and Output Cells in the Accounts Receivable
Budget
Q U E S T I O N S
Each of the questions for this chapter relates to a hypothetical company
named Company XYZ. Company XYZ sells “tablet” Personal Computers
(PCs) to the consumer market. As such, Company XYZ is a product-oriented
(as opposed to a service-oriented) business. The questions will address the
fiscal year X5 on a quarterly basis (four specific quarters, 1Q–4Q for the
year X5).
The following questions will test your knowledge of the material covered
in this chapter in an applied manner—specifically, you will be asked to build
the schedules discussed in this chapter for Company XYZ.
1. Build the first section of an Assumptions and Dashboard worksheet for
Company XYZ given the following projections for the four quarters in
the year X5: (i) 10,500 PCs (units) will be sold in 1Q, 15,250 PCs will
be sold in 2Q, 25,000 units will be sold in 3Q, and 31,200 units will be
sold in 4Q, and (ii) the selling price per PC (unit) will be as follows for
each quarter: $3,100 in 1Q, $3,050 in 2Q, $3,000 in 3Q, and $2,910
in 4Q.

---

P1: a/b
P2: c/d
QC: e/f
T1: g
c02
JWBT172-Proctor
September 14, 2009
14:47
Printer: Yet to Come
40
THE MASTER BUDGET