The trader’s code

 
 
19)
 
Make a trading journal- 
This is going to be your personal trading journal 
before you decide to buy a stock, write it down why you want to buy it. If you don’t 

---

68 
have any reason to buy it means you are going wrong. Write down price you are 
ready to pay for it, your stop losses, your targets when you will book profits write it 
all down, write down the fundamental and technical reasons. If a stock doesn’t work 
out as you expected find the reason behind it, write it down and try not to repeat 
the same mistake in future. Monitor it on a weekly/ monthly basis and find out 
what’s going wrong and try to correct it. Leave the stuff that is not working for you.
 
 
20)
 
There is nothing that works all the time: 
Its necessary for you to note that 
there is nothing ever that work all the time, so there can be exception to the chart 
patterns and methodologies mentioned herein as well. In that case you should 
accept that this stock has not worked out and book out from it and for the ones 
which are working for you, you can consider adding more on dips. Doing this will 
increase your chances to win
 
 
21)
 
Never hold a losing position: 
Never hold a stock that is in downtrend on the 
chart in hopes that it will rise again no one knows, where the down trend will stop. 
So book your loss immediately as the stock moves below your stop loss don’t wait 
for the stock to show up move and if after moving out the stock start moving up 
don’t invest in it again no matter how good the move is
 
 
22)
 
Don’t get tempted to buy a falling stock- 
When a stock corrects big after 
some news come out don’t feel that you are getting it at discount. What feels cheap 
may get even cheaper after you buy and you may end up making big loss in your 
discounted purchase.