The art r of Trading Combining the Science of

10. During drawdown follow these steps:
r
Stop trading with real money. Keep trading the same market and
time frame and go back to paper-trading. Wait until you have 3
winning lots of 25 paper-trades before trading with real money
again.
r
Change the settings on the ART trading software to see if that elimi-
nates the losses you incurred in your recent drawdown. If so, paper-
trade again to validate the new software settings.
r
Change time frames until you find the time frame that is working the
best; you may still have to adjust your ART software settings.
r
Experiment with some advanced techniques in Part V of this book.

---

c13
JWBK099-McDowell
February 11, 2008
9:54
Char Count=
74
ART
FIGHTER PILOTS AND FLIGHT SIMULATORS
There is a reason that fighter pilots are required to be successful in a flight
simulator on the ground before they are permitted to take an F18 fighter
jet into the air: The government doesn’t want them to crash and burn and
waste valuable tax dollars. Paper-trading is the same as a flight simulator:
Make sure you know how to fly before you put your hard-earned dollars
into the market.

---

c14
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
0:41
Char Count=
P A R T III
Science and Math
Chapter 14
Calculating Proper Trade Size
Chapter 15
Other Formulas and Recipes
Chapter 16
The Human Brain
75

---

c14
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
0:41
Char Count=
76

---

c14
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
0:41
Char Count=