Т. М. Ковалевой

Глава 3. Кредит, его формы и виды
37
Ссудный процент выполняет регулирующую и стимулирующую 
функции.
Регулирующая функция проявляется в кредитной деятельности бан­
ковской системы, в частности центральных банков. Так, предоставляя 
кредиты рефинансирования коммерческим банкам, центральные банки 
устанавливают официальную процентную ставку (учетную, ломбард­
ную), изменяют ее в зависимости от уровня инфляционных процессов, 
состояния межбанковского рынка, других сегментов финансового рынка. 
В этих условиях центральные банки оказывают косвенное воздействие 
на процентную политику коммерческих банков, объемы кредитных 
вложений в экономику и величину денежной массы. Таким образом, 
при изменении официальной ставки осуществляется регулирующее 
влияние на состояние денежно-кредитной сферы экономики в целом.
Стимулирующая функция выражается в том, что в процессе повы­
шения процентной ставки по вкладам, депозитам коммерческие банки 
способствуют приливу сбережений населения, средств юридических 
лиц на счета кредитных организаций.
Факторы, влияющие на уровень и динамику ссудного процента, 
можно подразделить на две группы:
1) объективные — общеэкономические и политические;
2) субъективные, связанные с проводимой конкретным банком 
политикой.
К объективным факторам относятся:
• экономическая и политическая ситуация в стране, уровень ин­
фляции;
• спрос и предложение на кредитные ресурсы на рынке ссудных 
капиталов;
• денежно-кредитная политика Банка России.
Субъективными факторами являются:
• сроки хранения депозитов и сроки предоставления кредитов (чем 
на большие сроки привлекаются и размещаются ресурсы, тем они до­
роже для заемщика);
• суммы депозита (как правило, чем больше размер вклада, тем выше 
устанавливается банком процентная ставка);
• целевое назначение депозита (более высокие процентные ставки 
устанавливаются по пенсионно-накопительным и детским вкладам);
• уровень кредитоспособности заемщика (для наиболее надежных, 
финансово устойчивых клиентов банки снижают процентные ставки 
по ссудам);
• степень риска кредитуемого проекта (по наиболее рисковым про­
ектам процентная ставка повышается, и в этом случае она играет роль 
своеобразной платы за риск);

---

38