|
2. Профессиональные участники РЦБ
Профессиональные участники рынка способствуют ускорению
перелива денег от инвесторов к эмитентам. Они должны удовлетворять
определенным требованиям:
1.
иметь лицензию на профессиональный вид деятельности на
данном рынке;
2.
обязательно выполнять законы и нормативные акты РФ по
регулированию рынка ценных бумаг;
3.
иметь в наличии специалистов, с квалификационными
аттестатами по операциям с ценными бумагами;
31
4.
иметь в наличии определенный размер собственных средств
(уставного капитала и собственного капитала), обеспечивающих их
финансовую устойчивость;
5.
вести систему учета и отчетности, которая должна полно и точно
отражать финансовые результаты по операциям с ценными бумагами. При
этом организация должна быть юридическим лицом;
6.
организация должна быть зарегистрирована в государственном
органе, регистрирующем профессиональных участников рынка ценных бумаг
и работать по лицензии, получая ее вновь по окончании срока действия
предыдущей лицензии.
К профессиональным участникам рынка ценных бумаг ( ПУ РЦБ) по
российскому законодательству относятся:
1.
брокеры;
2.
дилеры;
3.
депозитарии;
4.
организаторы торговли ценными бумагами: инвестиционные
компании, инвестиционные фонды и фондовые биржи (деятельность по
организации торговли на РЦБ выведена из состава видов профессиональной
деятельности на РЦБ с 1.01.2014 года);
5.
управляющие на РЦБ;
6.
клиринговые центры по расчетам и взаимозачетам по ценным
бумагам(клиринговая
деятельность
выведена
из
состава
видов
профессиональной деятельности на РЦБ с 1.01.2013 года);
7.
независимые регистраторы или реестродержатели.
По данным ФСФР и Банка России на конец 2009, 2014 года и на ноябрь
2016 г. (в скобках указаны данные Центрального банка РФ по состоянию на
24 октября 2014 года/ 11 ноября 2016 года) количество действующих
лицензий профессиональных участников РЦБ составляло: 1337 (840/503)
лицензий по дилерской деятельности, 1335 (834/478) - по брокерской
деятельности, 1193(739/389) – по управлению ценными бумагами, 761
32
(586/415)– по депозитарной деятельности. На 11 ноября 2016 года в перечне
организаций, имеющих лицензию на осуществление деятельности по
ведению реестра владельцев ценных бумаг находилось 35 организаций, на
осуществление деятельности форекс-дилера – 5 организаций.
Данные о количестве профессиональных участников РЦБ на 02.02.2018
г. представлены в таблице 1.
24
Таблица 1 - Сведения о профессиональных участниках РЦБ на 02.02.2018 г.
Название участника
Количество
Примечание
Брокеры
380
В том числе 218 –
кредитные
организации (КО), 162
– инвестиционные
компании (ИК)
Дилеры
420
263 – КО, 157 - ИК
Форекс-дилеры
8
Доверительные
управляющие
272
81 – КО, 191 – ИК.
Депозитарии
347
201 – КО, 146 - ИК
Регистраторы
35
Биржи
7
Клиринговые
организации
6
Центральный
депозитарий
1
Репозитарии
2
УК ПИФ и НПФ
303
ПИФ
1340
ОПИФ – 259, ИПИФ –
38, ЗПИФ - 1043
НПФ
66
Специализированные
депозитарии для ПИФ и
НПФ
31
24
Участники финансового рынка в цифрах в 2018 году/ https://idekart.ru/articles/382960
33
Профессиональными участниками РЦБ являются такие организации,
как инвестиционные компании, инвестиционные фонды, управляющие,
регистраторы и др.
Инвестиционная компания - действует на рынке ценных бумаг в виде
юридического лица, работающего: на первичном рынке - в качестве
андеррайтера, а на вторичном рынке - выполняя совмещаемые виды
профессиональной деятельности (с первого по шестой вышеотмеченного
перечня ПУР).
Инвестиционные фонды могут:
-
выпускать, покупать, продавать и хранить ценные бумаги;
-
управлять ценными бумагами по поручению клиента;
-
оказывать консультационные услуги, покупать и продавать
недвижимость;
-
осуществлять расчеты по поручению клиентов.
Они работают средствами мелких инвесторов, аккумулируя их и
вкладывая на рынок ценных бумаг и на рынок недвижимости.
Инвестиционные фонды могут быть: традиционными, специализированными
и паевыми. Паевые или взаимные фонды не являются юридическими лицами
и не платят налоги с прироста паев, вложенных в эти фонды в виде высоко
ликвидных ценных бумаг и других финансовых активов.
К организациям, обслуживающим рынок ценных бумаг, относятся:
-
фондовые биржи;
-
фондовые отделы товарных и универсальных бирж;
-
депозитарии (хранилища ценных бумаг и реестров эмитентов и
ведущие их учет при хранении за комиссионное вознаграждение);
-
специализированные регистраторы и депозитарии;
-
расчетно-клиринговые центры.
Расчетно-клиринговые организации осуществляют взаимозачеты и
расчеты по сделкам с ценными бумагами, которые в значительной степени
обеспечивают клиринговые центры и клиринговые палаты бирж.
34
Клиринговая деятельность - это деятельность по определению
взаимных обязательств по ценным бумагам и расчетам по ним. Она
включает:
- сбор, сверку, корректировку информации;
- составление расписания расчетов, в соответствии с которым
денежные средства должны поступать в расчетно-клиринговую организацию;
- осуществление расчетов между участниками сделок;
- принятие к исполнению при определении взаимных обязательств
бухгалтерских документов;
- формирование специальных фондов, служащих для снижения рисков
неисполнения обязательств сторон при совершении сделок с ценными
бумагами;
- контроль за перемещением ценных бумаг, лежащих в основе сделки.
Депозитарии - создаются для организации деятельности по ведению
счетов-депо, на которых учитываются ценные бумаги, переданные на
хранение клиентами. Депозитарная деятельность - это деятельность по
хранению ценных бумаг и прав на них в специально оборудованных
помещениях.
Счета, предназначенные для учета ценных бумаг в депозитариях,
называются счетами-депо, по которым для клиентов депозитария могут быть
выданы выписки или на весь выпуск ценных бумаг оформлен глобальный
сертификат. Более подробно о депозитарной, регистрационной и биржевой
деятельности речь пойдёт в следующих параграфах этой главы и других
Do'stlaringiz bilan baham: | 
