To enlighten investors on the impact of these breakthroughs and the opportunities they should create, we began publishing Big Ideas in 2017. This annual research report seeks to highlight

Long-Read Sequencing
•
Catalyzed by deep learning algorithms, such as 
Google’s (GOOGL) DeepVariant, both synthesis and 
nanopore-based LRS methods rapidly could 
improve in performance.
1
•
Though less accurate on a per-base level currently, 
nanopore-based LRS can generate whole human 
genome sequences for ~$500—more cost effectively 
than SRS.
2
•
Though more expensive, according to results 
obtained from the PrecisionFDA Truth Challenge V2, 
synthesis-based LRS is 2.5X more accurate than SRS 
and 30X more accurate than nanopore-based LRS.
3
As Costs For LRS Converge With 
SRS, Many Clinical Applications 
Could Shift To LRS
$10
$100
$1,000
$10,000
$100,000
2010
2015
2020
2025
Cost to Sequence a Human Genome* 
(Log Scale, USD)
Short Read (SBS)
Long Read (SMRT)
18X
5X
3.5X
≈
 1-2X
Synthesis-Based LRS and SRS Could Near Cost-Parity by 2025

---

•
Forecasts are inherently limited and cannot be relied upon.
For informational purposes only and should not be considered investment advice, or a recommendation to buy, sell or hold any particular security.
Source: ARK Investment Management LLC, 2020. [1] SW. Cho, S. Kim, et al. “Amplification-Free Long-Read Sequencing Reveals Unforeseen CRISPR-Cas9 off-Target Activity.” 
Genome Biology
, BioMed Central, 1 Jan. 1970, 
genomebiology.biomedcentral.com/articles/10.1186/s13059-020-02206-w. [2] D. Gordon, J. Huddleston, et al. “Accurate Targeted Long-Read DNA Methylation and Hydroxymethylation Sequencing with TAPS.” 
Genome Biology
, BioMed 
Central, 1 Jan. 1970, genomebiology.biomedcentral.com/articles/10.1186/s13059-020-01969-6. [3] Uapinyoying, Prech, et al. “A New Long-Read RNA-Seq Analysis Approach Identifies and Quantifies Novel Transcripts of Very Large Genes.” 
BioRxiv
, Cold Spring Harbor Laboratory, 1 Jan. 2020, www.biorxiv.org/content/10.1101/2020.01.08.898627v1.full#:~:text=Long%2Dread%20sequencing%20technologies%20such,2017).
96