21 Candlesticks

For example = KCE 

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A bullish engulfing candle 
occurs after a significant downtrend. Note that the engulfing candle must 
encompass the real body of the previous candle, but need not surround the shadow.
In order for the Bullish Engulfing signal to be valid, the following conditions must exist:
 
•
The stock must have been in a definite downtrend before this signal occurs. This can be 
visually seen on the chart. 
•
The second day of the signal should be a white candle opening below the Close of the previous 
day and closing above the Open of the previous day’s black candle 
For example = MINT
 

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A bearish engulfing candle
occurs after a significant uptrend. Again, the shadows need not be 
surrounded.
In order for the Bullish Engulfing signal to be valid, the following conditions must exist:
 
•
The stock must have been in a definite downtrend before this signal occurs. This can be 
visually seen on the chart. 
•
The second day of the signal should be a white candle opening below the Close of the previous 
day and closing above the Open of the previous day’s black candle. 
.
For example = ECL 
 

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On the dark cloud
cover day, the stock closes at least halfway into the previous white capping candle. 
The larger the penetration of the previous candle (that is , the closer this candle is a being a bearish 
engulfing), the more powerful the signal. Traders should pay particular attention to a dark cloud cover 
candle if it occurs at an important resistance area and if the end of day volume is strong.