Independent work: choice, necessity, and the gig economy

Converting unpaid household work to independent work could be worth 
some $45 billion per year in the United States
1 Individuals over age 15.
2 Assumes 40 hours per week, 52 weeks per year.                                                                                    
3 Assumes wage of $7.25/hour.
Household 
income
Number 
of adults
Million
Hours per day 
of unpaid work 
that could be 
converted
% of work 
there is 
demand to 
outsource
Total hours 
of paid work 
per year
Million
FTE 
equi-
valents
2
Million
Economic
value
3
$ billion
Very high
(>$150,000)
44.2
2.4
8
1,200
0.6
10
High
($75,000–
$150,000)
44.2
1.6
7
3,000
1.4
20
Average
($25,000–
$75,000)
10.9.1
0.8
7
2,300
1.1
15
Low
(<$25,000)
55.5
0
7
0
0
0
Total
253
1
1.0
7
6,500
3.1
45
ESTIMATES

---

120
McKinsey Global Institute
Appendix: Technical notes 
NOTE: Numbers may not sum due to rounding. 
SOURCE: Eurostat; OECD; McKinsey McKinsey Global Institute analysis
UNITED STATES
Economic and labor market context
Independent workforce: Government statistics
▪
The unemployment rate spiked to a high of 10.0 percent at the height of the Great Recession but has 
since declined to pre-recession levels (5.3 percent). Youth unemployment has also steadily declined since 
2010 and is far lower in the United States than in Europe.
▪
There is a longer-term trend of declining labor force participation.
▪
Twenty million people want more work, including 8 million who are unemployed, 5 million involuntary