Public-Private Partnership (ppp) Handbook

Incentives for efficiency
Tariffs should give incentives to private operators and investors to achieve efficiency in operations 
(supply-side efficiency) and make necessary and/or desired investments. A “cost-plus” pricing 
regime, which guarantees the operator recovery of all costs plus a profit, does not provide an 
incentive for efficiency and too low a tariff may not be sufficient to entice new investment. 
Prices also need to send the correct signal to customers to use the service with appropriate 
economy as a scarce resource (demand management or demand-side efficiency). Price–demand 
elasticity should also be taken into account and optimized (e.g., for toll road usage).
Pricing structures should also reflect variations of marginal costs (investment, operation) by 
location, customer type, period, etc. This can be achieved by effectively charging different 
rates to different customers or by prescribing coverage and service levels and allowing overall 
tariffs to cross-subsidize more costly customers.
Fairness
As a starting point for determining fairness, tariffs should reflect costs and different customer 
groups/classes should observe tariffs that reflect the cost of supplying them. For example, 
people in similar circumstances pay similar amounts or people accepting lower quality of 
services should have their bills lowered. However, some services, like water and wastewater 
services, are often considered a public service, and no customer should be denied access 
to water on the grounds of poverty (see section 6.. on Subsidies). Specific subsidies or 
cross-subsidies built into the tariff system can address this situation.
PPP Preparatory Work    59