Public-Private Partnership (ppp) Handbook

Potential weaknesses
BOTs have a project-specific application so they are potentially a good vehicle for a specific 
investment, but with less impact on overall system performance. It can be difficult to link 
the increases in production brought about by a BOT with commensurate improvements on 
the demand side. While initial capital construction costs may be reduced through the private 
sector’s experience, private debt may be an expensive substitute for public financing where 
a take–or–pay agreement is in place. 

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Introduction
 
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Structuring a PPP: Available PPP Options    1
The benefit of competition is limited to the initial bidding process and these contracts are 
often renegotiated during their life. The tender documents and processes require careful 
design and adequate time.