Blue Ocean Strategy, Expanded Edition: How to Create Uncontested Market Space and Make the Competition Irrelevant

CHAPTER 9
Align Value, Profit, and People Propositions
W
HEN WE ASK PEOPLE
 to define what blue ocean strategy is and what drives its
success, we typically get one of three answers. Some see it as fundamentally
about how to reconstruct market boundaries and offer a leap in value to buyers.
Others see the essence of blue ocean strategy as about unlocking business model
innovation through strategic pricing, target costing, and the like so a company
can seize new customers profitably. And still others see it as fundamentally
about releasing the creativity, knowledge sharing, and voluntary cooperation of
people through the proper approach to employees and partners. All three are
correct answers. Indeed, we have so far discussed each of these in turn, laying
out tools and frameworks that companies can apply to make each happen in a
risk-minimizing and opportunity-maximizing manner. However, while all three
are correct, they are also only partial answers. This brings us to the next to last
principle of blue ocean strategy, alignment, where we close the loop between
creating and capturing blue oceans so that it becomes a high-performing and
sustainable strategy.

---