Fundamentals of Management, 8th ed

Networking

More and more, small-business owners are discovering the value of

networking—meeting regularly with one another to discuss common problems and

opportunities and, perhaps most important, to pool resources. Businesspeople have long

joined organizations such as the local chamber of commerce and the NFIBs to make

such contacts.

Today, organizations are springing up all over the United States to facilitate small-

business networking. One such organization, the Council of Smaller Enterprises of

Cleveland, boasts a total membership of more than 10,000 small-business owners,

the largest number in the country. This organization offers its members not only

networking possibilities but also educational programs and services tailored to their

needs. In a typical year, its 85 educational programs draw more than 8,500 small-

business owners.

In particular, women and minorities have found networking to be an effective

problem-solving tool. The National Association of Women Business Owners

(NAWBO), for example, provides a variety of networking forums. The NAWBO

also has chapters in most major cities, where its members can meet regularly.

Increasingly, women are relying more on other women to help locate venture capital,

establish relationships with customers, and provide essential services such as account-

ing and legal advice. According to Patty Abramson of the Women’s Growth Capital

Fund, all these tasks have traditionally been harder for women because, until now,

they have never had friends in the right places. “I wouldn’t say this is about discrim-

ination,” adds Abramson. “It’s about not having the relationships, and business is

about relationships.”

Franchising

The next time you drive or walk around town, be on the alert for a McDonald’s, Taco Bell,

Subway, Denny’s, or KFC restaurant; a 7-Eleven or Circle K convenience store; a RE/MAX

or Coldwell Banker real estate office; a Super 8 or Ramada Inn motel; a Merry Maids

cleaning service; a Sylvan Learning educational center; an Express Oil Change or Precision

Auto Wash service center; or a Supercuts hair salon. What do these businesses have in

common? In most cases, they are franchised operations, operating under licenses issued

by parent companies to local entrepreneurs who own and manage them.

As many would-be businesspeople have discovered,