The Consumer Price Index: Conceptual Issues and Practical Suggestions

Quality Change

Given the magnitude of the potential effects of quality changes on consumers’

living standards, and the progress that has been made in addressing the substitu-

tion issue, the most important challenge facing the Bureau of Labor Statistics at the

present time is how to deal with quality changes. The problem with the traditional

approach to dealing with quality change in the Consumer Price Index is not that

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the BLS fails to make adjustments for such changes. In fact it does, and quite

frequently. Rather, the problem is that the traditional techniques for adjustment

may often mismeasure the effect of the quality changes on the price index.